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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
LXV Reunión del Consejo Directivo
de la Federación Interamericana de
la Industria de la Construcción (FIIC)
Ciudad de Panamá, Panamá
Septiembre 2011
Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción
Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
Contenido
I. Economía Mundial
II. Economía Latinoamericana
III. Perspectivas 2010-2011
IV. Conclusiones
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
I. Economía Mundial
La economía mundial mantuvo su ritmo de recuperación durante el primer semestre de 2011.
Sin embargo, a partir
de julio de 2011 la
actividad económica se
ha desacelerado y los
riesgos
a
nuevamente
la
baja
se
han
El efecto del terremoto y tsunami que afectó la
producción industrial de la economía japonesa, redujo
la oferta global de bienes de capital.
Los precios de las materias primas como el acero,
petróleo y granos se han visto presionados a la alza
presentado debido a
diversos factores.
Se han vuelto a presentar síntomas de incertidumbre en los
mercados financieros internacionales
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
El principal factor que incidió negativamente sobre las expectativas de crecimiento
económico mundial, que ha generado nerviosismo en los mercados financieros
internacionales, es la incertidumbre motivada por la obligaciones de los gobiernos
soberanos y su capacidad de pago.
Deuda de Gobierno como % del PIB: 2010
Grecia
Países como Grecia e
Italia, cuyas deudas
gubernamentales
superan el tamaño
de su economía, han
generado
serias
dudas
a
los
inversionistas sobre
la
fortaleza
y
estabilidad
del
sistema financiero
internacional.
147.8
Italia
109.0
Belgica
96.8
Portugal
88.0
Reino Unido
85.5
Hungria
73.9
Francia
67.4
Estos Unidos
61.3
Irlanda
60.7
España
51.7
Polonia
49.7
Alemania
44.4
Turquia
42.9
Canadá
36.1
México
27.5
Australia
11.0
Chile
Estonia
9.2
3.2
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos de l a Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE).
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
A partir de mayo de 2011, la incertidumbre retornó a los mercados financieros
internacionales ante la expectativa del efecto que tendrían los desequilibrios fiscales
registrados en los Estados Unidos, Grecia, Italia, Reino Unido, España e Irlanda.
De esta manera, las condiciones
financieras internacionales, que
se habían flexibilizado durante
gran parte del primer semestre de
2011, se tornaron más volátiles.
Los mercados de capitales
registraron grandes perdidas y la
incertidumbre se volvió a
apoderar de los mercados
financieros.
I
n
Volatilidad en los mercados
financieros y de materias
primas
c
e
Incremento de costos
r
t
i
Menor gasto de los hogares e
inversión de los gobiernos
d
u
m
Mercados internos contraídos
b
r
e
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Menor crecimiento
5
Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
A pesar de estos factores, se prevé que la economía mundial presente un
crecimiento de 4.4% en 2011 y de 4.5% para 2012.
PIB 2011
3.0
a) Se proyecta que la actividad
de las economías más
industrializadas tengan un
comportamiento
menos
dinámico, alcanzando sólo el
1.8% de crecimiento en
promedio para 2011
2.8
(Var. % Real)
2.8
2.5
2.5
2.0
1.7
1.6
1.4
1.5
Promedio: 1.8%
1.1
0.8
1.0
0.5
0.0
Estados
Unidos
b) Por su parte, en la gran
mayoría de las economías
emergentes, la actividad se
mantiene robusta y crecen a
un ritmo más acelerado que
el
de
las
economías
avanzadas.
11.0
Canadá Alemania
Reino
Unido
Japón
Italia
España
PIB 2011
9.6
(Var. % Real)
8.2
9.0
Francia
7.0
4.8
5.0
Promedio: 5.8%
4.5
4.1
3.5
3.0
1.0
-1.0
China
India
Rusia
Brasil
México
Sudafrica
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos del World Economic Outlook, abril. 2011, Fondo Monetario Internacional (FMI).
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
II. Economía FIIC
A) Factores que influyeron en el comportamiento económico de los países miembros de la FIIC en
2010
c) Esta situación ha
estimulado fuertes
entradas de capital, y
generado déficits en
cuenta corriente
moderados, mismos que
se prevé continuarán
creciendo como resultado
de una vigorosa demanda
interna.
a) La región de la FIIC
aparece con fundamentos
económicos sólidos, que
en los últimos tiempos se
ha visto favorecida por
fuertes entradas de capital
extranjero, debido a los
altos precios de las
materias primas que se
venden en los mercados
internacionales
b) La robusta demanda
proveniente de China, y los
altos precios de las materias
primas sustentan este
crecimiento. Recientemente
repuntaron también las
exportaciones a otros
destinos
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
A.1) En 2010 las economías de la FIIC mostraron un vigoroso crecimiento superando el
crecimiento mundial. Para 2011 se prevé reduzcan ligeramente su ritmo de crecimiento,
derivado de una contracción de sus mercados externos.
PIB por bloque económico
12.0
(Variación real % anual)
10.0
2010
9.5
2011
8.4
8.0
7.3
6.5
6.0
5.5
5.0
4.6
4.4
3.8
4.0
4.1
3.0
2.4
2.0
0.0
Mundial
Economías
Avanzadas
Economías
Emergentes
Países en
Desarrollo de Asía
Medio Oriente
FIIC
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos del World Economic Outlook, abril 2011, Fondo Monetario Internacional (FMI).
* Proyección del FMI.
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
A.2) Durante 2010 el crecimiento económico en los países de la región FIIC promedió 5.5%,
destacando el espectacular desempeño mostrado por la economía paraguaya, la cual
registró una variación de 15.3% en 2010, la mayor en la región FIIC.
17.0
PIB de los países miembros de la FIIC durante 2010
15.3
(Variación real % anual)
15.0
13.0
11.0
9.2
9.0
8.8
8.5
7.8
7.5
7.5
7.0
5.5
5.0
Promedio: 5.5%
5.3
4.5
4.3
4.2
4.2
3.2
3.0
2.8
2.6
0.7
1.0
-1.0
-1.9
-3.0
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos de la Cámaras afiliadas a la Federación Interamericana de la Industria de la Construcción (FIIC),
Bancos Centrales e Institutos de Estadística de los países afiliados a la FIIC y CEPAL.
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
A.3) Los ingresos por exportaciones impulsaron la actividad económica en varios países
de la región FIIC durante 2010.
Crecimiento de las exportaciones por Bloques económicos
El
crecimiento
de
las
exportaciones de los países
de la FIIC como
(Var la . % anual)
14.2
Mundial
7.9
bloque
12.1
FIIC
económico, fue uno de los
6.9
2010
que
mostró
desempeño
en
mejor
2011
-0.3
Medio Oriente
5.9
2010,
registrando un crecimiento
26.9
Países en Desarrollo de Asía
12.1
de 12.1%, En gran parte
impulsado por la fuerte
demanda
primas
de
materias
15.1
Economías Emergentes
8.9
13.6
Economías Avanzadas
7.3
proveniente
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
principalmente de China.
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos del World Economic Outlook, abril 2011, Fondo Monetario
Internacional (FMI).
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
A.4) La inversión extranjera directa fue otro elemento impulsor del crecimiento en 2010
La Inversión Extranjera
Directa hacia los países
de la FIIC ascendió a
82,691 millones de
dólares durante 2010,
13.6% superior al monto
registrado en 2009
(72,804 millones de
dólares).
El
mercado
latinoamericano
ha
resultado
atractivo
para el inversionista
debido a la estabilidad
política
y
macroeconómica que
impera en los países de
la región.
Inversión Extranjera Directa de los países de la FIIC durante 2010
Total: 82,691 millones de dólares
Costa Rica 1.7
R. Dominicana 2.0
Honduras 1.0
Guatemala 0.8
Bolivia 0.8
Uruguay 2.8
Panamá 2.9
Argentina 6.3
Participación
Porcentual (%)
Brasil 44.6
Chile 7.7
Perú 8.6
México* 23.7
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos de la Cámaras afiliadas a la Federación Interamericana de la
Industria de la Construcción (FIIC), Bancos Centrales e Institutos de Estadística de los países afiliados a la FIIC y CEPAL.
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
A.5) Los flujos de remesas fue otro factor importante en 2010
Remesas captadas por los países de la FIIC durante 2010
Los flujos de las
remesas
hacia
los
países de la FIIC,
aumentaron
en
promedio 1.7% durante
2010 con relación a
2009, lo que permitió
dinamizar la demanda
interna, e impulsar el
crecimiento económico
a través del consumo de
los hogares, los cuales
también les permitieron
pagar deudas.
México
22,572
Brasil
4,277
Guatemala
4,255
3,942
3,648
Colombia
El Salvador
3,373
R. Dominicana
2,662
Honduras
Ecuador
2,548
Perú
2,494
939
803
Bolivia
Nicaragua
682
622
Argentina
Costa Rica
573
Paraguay
Panamá
198
Venezuela
129
104
Uruguay
Chile
(Millones de dólares)
5
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos de la Cámaras afiliadas a la Federación Interamericana de la
Industria de la Construcción (FIIC), Bancos Centrales e Institutos de Estadística de los países afiliados a la FIIC y CEPAL.
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
A.6) Factores que deben de atenderse para lograr un mejor desempeño económico en los
países de la FIIC
Aún cuando en 2010 las economías FIIC mostraron un buen desempeño, el desempleo sigue siendo uno de sus
principales problemas. Entre otros puntos que hay que atender, es el creciente aumento en su déficit en cuenta
corriente, el monto de su deuda externa y sus niveles de competitividad.
Tasa de Desempleo FIIC 2010
Saldo de la Balanza Comercial FIIC 2010
(Porcentaje % respecto a la PEA)
(Millones de dólares)
16.0
14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
Promedio 2010: 8.2%
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
(5,000)
(10,000)
(15,000)
(20,000)
(25,000)
Promedio 2010: -34
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos del las Cámaras de la Construcción afiliadas a la FIIC y proyecciones de FMI.
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
B.1) Tendencia de la Competitividad en Infraestructura de la FIIC 2006 - 2011
FACTORES
DETERMINANTES:
• Calidad General de la
Infraestructura
• Calidad de las
Carreteras
• Calidad de la
Infraestructura
Ferroviaria
• Calidad de la
Infraestructura
Portuaria
• Calidad de la
Infraestructura Aérea
• Calidad del Suministro
de Electricidad
•Líneas Telefónicas
Ranking WEF:
Uruguay
Panamá
Brasil
Guatemala
Bolivia
Perú
Ecuador
México
Chile
Argentina
Colombia
Costa Rica
Honduras
El Salvador
Nicaragua
Paraguay
R. Dominicana
Venezuela
2006/
2007
58
46
71
74
107
91
94
64
35
72
75
73
81
54
101
109
80
84
2007/
2008
64
50
78
70
118
101
97
61
31
81
86
95
75
51
116
126
79
104
2008/
2009
69
58
78
71
126
110
108
68
30
87
80
94
75
56
128
130
81
109
2009/
2010
66
65
74
68
122
97
100
69
30
88
83
82
77
51
120
129
85
106
2010/
2011
53
44
62
66
100
88
96
75
40
77
79
78
85
59
111
125
107
108
20112012
49
38
64
70
104
88
94
66
41
81
85
83
91
65
116
125
106
117
*2011 /
2006
Subió / Bajó
Subió
Subió
Subió
Subió
Subió
Subió
Igual
Bajó
Bajó
Bajó
Bajó
Bajó
Bajó
Bajó
Bajó
Bajó
Bajó
Bajó
Posiciones
(ganadas/
perdidas)
9
8
7
4
3
3
0
-2
-6
-9
-10
-10
-10
-11
-15
-16
-26
-33
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos del Reporte de Competitividad Mundial 20062007, 2007-2008, 2008-2009, 2009-2010 ,2010-2011, y 2011-2012, Foro Económico Mundial.
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
B.2) Competitividad en Infraestructura de los países miembros de la FIIC*:
2011-2012
País
Panamá
Chile
Uruguay
Brasil
El Salvador
México
Guatemala
Argentina
Costa Rica
Colombia
Perú
Honduras
Ecuador
Bolivia
Dominicana
Nicaragua
Venezuela
Paraguay
Posición en
infraestructura
38
41
49
64
65
66
70
81
83
85
88
91
94
104
106
116
117
125
Calidad General
de
Infraestructura
55
32
65
104
58
73
51
108
101
95
105
89
91
112
110
118
128
137
Calidad
Carreteras
Calidad
Ferroviaria
Calidad
Portuaria
Calidad
Aérea
60
22
65
118
41
55
72
96
124
108
98
86
61
106
70
91
113
129
45
82
108
91
111
68
118
89
100
99
93
116
90
70
72
103
112
121
5
37
41
130
89
75
61
94
137
109
106
38
91
121
58
129
136
108
15
35
52
122
44
65
46
119
68
94
70
73
83
108
53
82
116
140
Calidad
Suministro
Eléctrico
55
39
35
69
70
83
60
96
46
57
68
86
100
89
129
111
127
117
Líneas
Telefónicas
80
62
42
57
77
72
90
47
37
82
89
98
84
99
93
109
49
107
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos del Reporte de Competitividad Mundial 2011-2012, Foro Económico Mundial.
* Estudio realizado a 142 países.
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
B.3) Competitividad en calidad de infraestructura en los países miembros de la FIIC en 2011
Para
alcanzar
una
mayor
competitividad en calidad en
infraestructura,
es necesario
contar con una normatividad
promotora del desarrollo de la
infraestructura.
También se debe dar una
adecuada
coordinación
interinstitucional que genere los
mecanismos que ayuden a
simplificar y agilizar los permisos
y trámites necesarios para la
realización de los proyectos de
infraestructura.
Planear
integralmente
la
generación de la infraestructura,
promoviendo
el
desarrollo
regional, involucrando a la
iniciativa privada en el desarrollo
de los proyectos.
Menos
Competitivo
116 117
104 106
Promedio FIIC
Lugar 91
81
Más
Competitivo
38
64
65 66
125
83
85 88
91
94
70
49
41
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos del Reporte de Competitividad Mundial 2011-2012,
Foro Económico Mundial.
* Estudio realizado a 142 países.
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16
Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
B.4) Crecimiento del sector de la construcción en 2010 de las economías de la FIIC
En
2010
el
crecimiento de la
industria
de
la
construcción en las
economías
de
PIB de la construcción de los países miembros de la FIIC durante 2010
17.4
(Variación real % anual)
15.4
12.3
10.5 10.2
9.3
8.6
7.0
la
4.5
3.6
Promedio: 4.8%
3.0
1.7
FIIC, registraron en
promedio
6.7
0.0
un
crecimiento
anual
-6.3
de 4.8%, a pesar de
-11.2
las dificultades que
este
enfrentó
-12.5
sector
el
año
anterior.
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos del las Cámaras de la Construcción afiliadas a la FIIC .
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17
Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
III. Perspectivas
A) Expectativa de crecimiento económico al cierre de 2011 para los países miembros
de la FIIC
Se
estima
que
el
Perspectivas 2011*
8.0
crecimiento
7.0
económico para los
6.0
países miembros de
5.0
la FIIC
en 2011 se
4.0
ubique en promedio
3.0
en 4.6%, una ligera
2.0
reducción
de 0.9
1.0
puntos porcentuales
0.0
con
relación
7.5
(Variación real % anual)
7.4
6.0
5.9
5.6
5.5
5.0
4.6
4.5
4.5
4.3
Promedio:
4.6%
4.1
3.5
3.5
3.2
3.0
2.5
1.8
al
registrado en 2010
(5.5%).
Fuente: Gerencia de Economía y Financiamiento, CMIC, con datos del World Economic Outlook, abril
Internacional (FMI).
* Proyección FMI.
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2011, Fondo Monetario
18
Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
B) 2011 se caracteriza por un entorno de incertidumbre
Factores positivos:
• PIB mundial en recuperación
• Crecimiento de las economías
emergentes.
• Niveles de comercio en
recuperación.
Factores negativos:
A pesar de que la
incertidumbre financiera
retorno a escena durante
el segundo semestre de
2011. Las perspectivas de
crecimiento económico
continúan
siendo
positivas aunque a un
ritmo menor.
En este sentido,
se espera que el
crecimiento a
nivel mundial se
ubique en 4.4%
para 2011.
• Inestabilidad financiera.
• Incertidumbre.
• Desempleo.
• Desaceleración de las
economías de los países
industrializados.
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19
Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
IV. Conclusiones
• La recuperación será impulsada por la dinámica de la producción
industrial.
• La inversión privada está repuntando debido a que el exceso de
capacidad instalada es cada vez menor.
• Se está dando un mejor desempeño en el consumo.
• A pesar de las presiones a la alza en los precios de los Commodities,
la inflación ha sido controlada.
Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción
20
Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
IV. Conclusiones
La construcción en la mayoría de los países se verá limitada por:
• Grandes déficits públicos
• Programas de austeridad
• Menor crecimiento de la población
• Expansión económica limitada.
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Evolución de la Economía en los Países Miembros de la FIIC 2010-2011
LXV Reunión del Consejo Directivo
de la Federación Interamericana de
la Industria de la Construcción (FIIC)
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