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8
MAYO
2012
EL SECTOR ASEGURADOR
TENDENCIAS Y DESAFÍOS
MANUEL AGUILERA VERDUZCO
Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
XXII CONVENCIÓN DE ASEGURADORES DE MÉXICO
Ciudad de México
CRECIMIENTO
DEL SECTOR
1.2%
CRECIMIENTO
DEL PIB
INFLACIÓN
5.2%
30%
ENTONCES
1990
43
66
TAMAÑO
DEL MERCADO
ASEGURADORAS
(miles millones $)
7
PÓLIZAS
(millones)
CRECIMIENTO
DEL SECTOR
1.2%
CRECIMIENTO
DEL PIB
9.8%
INFLACIÓN
3.9%
5.2%
30%
3.8%
ENTONCES
Y AHORA
1990
2011
102
276
43
ASEGURADORAS
66
TAMAÑO
DEL MERCADO
116
(miles millones $)
7
PÓLIZAS
(millones)
VECES QUE SE MULTIPLICÓ
EL NÚMERO DE ASEGURADORAS
2.4
ENTRE
1990 Y 2011
102
43
VECES QUE SE MULTIPLICÓ
LA PRIMA DIRECTA REAL
4.2
276
66
(miles millones $)
VECES QUE SE MULTIPLICÓ
EL NÚMERO DE PÓLIZAS
17.3
116
7
(millones)
Participación de México en las primas de América Latina
40%
PARTICIPACIÓN
DE MERCADO
30%
PRIMAS MÉXICO /
PRIMAS LATINOAMÉRICA
20%
23.7%
15.4%
10%
0%
2000
Fuente: LatinoInsurance
2005
2010
PENETRACIÓN
EN PAÍSES
SELECCIONADOS
PRIMAS / PIB
Fuente: Swiss Re, CNSF
CHILE
4.0%
BRASIL
3.1%
ARGENTINA
2.8%
COLOMBIA
2.3%
MÉXICO
1.9%
PERÚ
1.6%
TENDENCIAS
FACTORES EN LA EVOLUCIÓN DEL SECTOR
REGULACIÓN
FACTORES
PARA UNA MAYOR
PENETRACIÓN DEL
SEGURO EN LA
ECONOMÍA
POLÍTICAS
PÚBLICAS
FACTORES
ESTRUCTURALES
FACTORES
PARA UNA MAYOR
PENETRACIÓN DEL
SEGURO EN LA
ECONOMÍA
REGULACIÓN
POLÍTICAS
PÚBLICAS
FACTORES
ESTRUCTURALES
Grado de apego a estándares internacionales
Alemania (2011)
97.3%
Holanda (2011)
96.8%
INTERNACIONALES
México (con LISF)
96.8%
APEGO A LOS ICPs
DE LA IAIS
Reino Unido (2011)
ESTÁNDARES
93.8%
México (2011)
92.7%
EUA (2010)
REGULACIÓN
88.8%
Suecia (2011)
88.4%
50%
60%
Fuente: CNSF con datos del FMI y el Banco Mundial
70%
80%
90%
100%
Ponderación:
O=1, LO=0.85, PO=0.65, NO=0.25
REGULACIÓN
FACTORES
PARA UNA MAYOR
PENETRACIÓN DEL
SEGURO EN LA
ECONOMÍA
POLÍTICAS
PÚBLICAS
FACTORES
ESTRUCTURALES
SEGUROS VINCULADOS AL
ESQUEMA DE SEGURIDAD SOCIAL
TERCIARIZACIÓN DE PLANES
PRIVADOS DE PENSIONES
FACTORES
PARA UNA MAYOR
PENETRACIÓN DEL
SEGURO EN LA
ECONOMÍA
POLÍTICAS
PÚBLICAS
SEGUROS
OBLIGATORIOS
INCENTIVOS
FISCALES
REGULACIÓN
FACTORES
PARA UNA MAYOR
PENETRACIÓN DEL
SEGURO EN LA
ECONOMÍA
FACTORES
ESTRUCTURALES
POLÍTICAS
PÚBLICAS
DINÁMICA DEL
CRECIMIENTO ECONÓMICO
(CP)
FACTORES
PARA UNA MAYOR
PENETRACIÓN DEL
SEGURO EN LA
ECONOMÍA
FACTORES
ESTRUCTURALES
ESTRUCTURA DE LA
DISTRIBUCIÓN DEL INGRESO
(LP)
EDUCACIÓN E
INCLUSIÓN FINANCIERAS
(MP-LP)
Índice de Penetración
2%
1.92%
PENETRACIÓN
EN MÉXICO
PRIMAS / PIB
FACTORES
ESTRUCTURALES
1%
0%
1990
Fuente: CNSF, INEGI
1995
2000
2005
2010
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
México
Perú
5%
PENETRACIÓN
EN PAÍSES SELECTOS
PRIMAS / PIB
4%
3%
2%
1%
FACTORES
ESTRUCTURALES
0%
2000
Fuente: Swiss Re, CNSF
2005
2010
Variación de la penetración 2000-2010
0.5
México
PENETRACIÓN
EN PAÍSES SELECTOS
PRIMAS / PIB
1.0
Brasil
-0.1
Chile
0.3
Argentina
0.6
Perú
FACTORES
ESTRUCTURALES
0.1
Colombia
-0.5
Fuente: Swiss Re, CNSF
0
0.5
1
1.5
2
EN 1990-2000 EL
CRECIMIENTO ANUAL PROMEDIO
DEL PIB EN MÉXICO FUE :
Fuente: INEGI, FMI
6.5%
EN CHILE
4.2%
EN ARGENTINA
4.0%
EN PERÚ
3.6%
2.7%
EN COLOMBIA
2.5%
EN BRASIL
EN 2000-2010 EL
CRECIMIENTO ANUAL PROMEDIO
DEL PIB EN MÉXICO FUE :
Fuente: INEGI, FMI
5.7%
EN PERÚ
4.1%
EN COLOMBIA
4.3%
EN ARGENTINA
3.7%
EN CHILE
3.6%
EN BRASIL
1.6%
2000-2010
3.6
México
COEFICIENTE
DE CRECIMIENTO
CRECIMIENTO
DEL MERCADO ASEGURADOR /
CRECIMIENTO
DEL PIB
2.1
Brasil
1.7
Chile
2.1
Argentina
1.8
Perú
1.6
Colombia
-1
Fuente: INEGI, FMI, CNSF, Swiss Re
0
1
2
3
4
5
6
7
Escenario hipotético de penetración
Efecto de factores estructurales
Cambio de
pendiente por factores
estructurales
6%
PENETRACIÓN
Efecto de políticas públicas
Desplazamiento por
adopción de
políticas públicas
4%
PRIMAS / PIB
2%
0%
t-1
t
t+1
t+2
Penetración observada
Escenario medio (r=3%)
ESCENARIOS
DE PENETRACIÓN
EN MÉXICO
Escenario inercial (r=1.9%)
Escenatio alto (r=5%)
Por factores
estructurales
6%
5.4%
4.3%
3.9%
4%
PRIMAS / PIB
2%
0%
Fuente: CNSF
Por
políticas
públicas
2000
2005
2010
2015
2020
2025
2030
DESAFÍOS
3 RETOS PARA EL FUTURO
Sustentabilidad técnica y
financiera de largo plazo
3 DESAFÍOS
PARA EL
DESARROLLO DE
LARGO PLAZO
Mecanismo de compensación
que garantice la oferta de
coberturas en el largo plazo
Medición y vigilancia
consolidada de riesgos
SEGUROS DE
GASTOS MÉDICOS
SEGUROS CATASTRÓFICOS
SUPERVISIÓN CONSOLIDADA
Siniestralidad GMM (millones de pesos)
Siniestralidad / PIB
30,000
0.20%
3 DESAFÍOS
22,500
0.15%
1
15,000
0.10%
7,500
0.05%
0
0%
SEGUROS DE
GASTOS MÉDICOS
Sustentabilidad técnica y
financiera de largo plazo
Fuente: CNSF
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
‣ Modelo de prestación de servicios médicos.
‣ Falta de alineación de incentivos para el control de costos.
3 DESAFÍOS
1
SEGUROS DE
GASTOS MÉDICOS
‣ Carencia de viabilidad financiera en el mediano plazo.
‣ Introducción de limitaciones para compensar sus efectos
financieros:
‣ Condicionamiento de períodos de beneficio.
‣ Condicionamiento del pago de siniestros a la renovación
de las pólizas.
‣ Transición hacia un modelo con énfasis indemnizatorio.
Sustentabilidad técnica y
financiera de largo plazo
Sustentabilidad técnica y
financiera de largo plazo
3 DESAFÍOS
PARA EL
DESARROLLO DE
LARGO PLAZO
Mecanismo de compensación
que garantice la oferta de
coberturas en el largo plazo
Medición y vigilancia
consolidada de riesgos
SEGUROS DE
GASTOS MÉDICOS
SEGUROS CATASTRÓFICOS
SUPERVISIÓN CONSOLIDADA
PML Bruto / PIB
Sumas aseguradas brutas / PIB
4%
200%
3 DESAFÍOS
3%
150%
2
2%
100%
1%
50%
0%
0%
SEGUROS DE
CATASTRÓFICOS
Mecanismo de compensación
que garantice la oferta de
coberturas en el largo plazo
2000
2001
2002
2003
Fuente: CNSF
Incluye riesgos hidrometeorológicos a partir de 2008
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
‣ Exposición del país a riesgos catastróficos.
‣ Disponibilidad de coberturas condicionada por la oferta
de reaseguro catastrófico (falla de mercado).
3 DESAFÍOS
2
SEGUROS DE
CATASTRÓFICOS
‣ Necesidad de contar con un mecanismo eficiente de
compensación de riesgos catastróficos de largo plazo
que:
‣ Absorba la variabilidad en la severidad de la siniestralidad
para los participantes del mercado.
‣ Eleve la certeza respecto de la disponibilidad de
coberturas en el país.
‣ Aumente la penetración de la protección catastrófica entre
la población.
Mecanismo de compensación
que garantice la oferta de
coberturas en el largo plazo
Sustentabilidad técnica y
financiera de largo plazo
3 DESAFÍOS
PARA EL
DESARROLLO DE
LARGO PLAZO
Mecanismo de compensación
que garantice la oferta de
coberturas en el largo plazo
Medición y vigilancia
consolidada de riesgos
SEGUROS DE
GASTOS MÉDICOS
SEGUROS CATASTRÓFICOS
SUPERVISIÓN CONSOLIDADA
Participación de mercado de entidades vinculadas a otras
entidades financieras reguladas
Seguros
Bancos
Afores
100%
90.1%
3 DESAFÍOS
80%
3
60%
SUPERVISIÓN
CONSOLIDADA
40%
69.1%
20%
Fuente: CNSF
Medición y vigilancia
consolidada de riesgos
83.0%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
‣ El ambiente económico y financiero internacional y la
crisis de 2008-09.
‣ Complejidad y sofisticación en la operación del sistema
financiero global.
3 DESAFÍOS
3
SUPERVISIÓN
CONSOLIDADA
‣ Necesidad de contar con esquemas regulatorios y
prácticas de supervisión que:
‣ Eliminen arbitrajes regulatorios.
‣ Consoliden la medición y supervisión agregada de los riesgos.
‣ Evalúen de manera integrada el potencial sistémico de las
entidades y grupos financieros.
‣ Avanzar hacia una autoridad de supervisión integrada.
Medición y vigilancia
consolidada de riesgos
CONCLUSIONES
TENDENCIAS Y DESAFÍOS
‣ El desempeño del sector asegurador ha estado
fuertemente determinado por la dinámica de
crecimiento de la economía.
‣ Existen otros factores, como la instrumentación de
ciertas políticas públicas, que podrían acelerar en el
corto plazo la profundización del sector en la
economía.
‣ El sano desarrollo de largo plazo de la industria
aseguradora dependerá también de la capacidad del
sector y autoridades para enfrentar adecuadamente
los desafíos que plantea el futuro.
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