Download Comercio Exterior

Desempeño y perspectivas económicas
de Asia
marzo 201
Asia está cambiando el mundo
Asia va camino a ser el mayor factor de crecimiento y
creación de riqueza del mundo.
750
700
650
600
550
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
Asia: Crecimiento económico
(Índice 1990=100)
Mundo
Economías en vías de industrialización 1/
Asia en desarrollo 2/
Asociación de Naciones del Sudeste asiático 3/
China
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
1/ Hong Kong, Corea, Singapur y Taiwán.
2/ Incluye China.
3/ Indonesia, Malasia, Filipinas, Tailandia y Vietnam.
Fuente:WEO Octubre 2010. FM I.
Elab.: Estudio s Eco nó mico s - Sco tiabank
Un mundo dividido en dos
• La fortaleza y salud macroeconómica está en Asia y América Latina.
• Es en esta región que habrá crecimiento sostenido.
2010: Crecimiento PBI y Déficit Fiscal
6
Crecimiento mayor al 3%
Déficit menor al 4% del PBI
Déficit fiscal (% del PBI)
4
Hong Kong
Corea
Chile Indonesia Perú
Suecia Colombia
Brasil
Venezuela Australia
México Argentina China
Malasia
Alemania
Italia
Canadá
Vietnam
Portugal
Grecia
Francia
Japón
India
España
Reino Unido
EEUU
Crecimiento menor al 3%
Déficit +4% del PBI
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
Singapur
-16
Irlanda
-18
-20
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
Fuente: Fondo Monetario Internacional, WEO
2
3
4
5
6
7
PBI (var. % anual)
8
9
10 11
12
13
14 15
16
Elaboración: Estudios Económicos - Scotiabank
El mundo está cambiando
• El mundo es cada vez más menos dependiente de EEUU y Europa.
• Asia emergente es 80% de la economía emergente mundial.
Peso de países emergentes en PBI mundial
55%
50%
45%
40%
35%
19
9
19 5
9
19 6
9
19 7
9
19 8
9
20 9
0
20 0
0
20 1
0
20 2
0
20 3
0
20 4
0
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0
20 6
0
20 7
0
20 8
20 09
1
20 0p
11
20 p
1
20 2
1
20 3
14
30%
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Elaboración: Estudios Económicos - Scotiabank
Asia es el catalizador del crecimiento
mundial
• Un mundo multipolar es más resistente a crisis.
• Ha pasado de ser desestabilizador de la economía mundial a ser
estabilizador.
• La crisis acelera el paso del dominio económico mundial de oeste al este.
Contribución de países emergentes al
Crisis
crecimiento mundial
120%
Crisis
asíatica
100%
Última recesión
en EE.UU.
financiera
internacional
6.0
5.0
80%
4.0
60%
3.0
40%
2.0
20%
1.0
0%
Economías en desarrollo
Crecimiento económico mundial (var. % anual)
-1.0
19
19
95
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
0
20 9
10
20 p
11
p
-20%
0.0
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Elaboración: Estudios Económicos - Scotiabank
China podría superar a EEUU como
mayor importador del mundo en el 2015
• Asia emergente pasó de 15% de importaciones mundiales en 1990, a 29% en
2010. Será 37% en el 2021.
• Entre 1999 y 2010 las importaciones de China aumentaron 508%.
• Pasó de 2.8% de importaciones mundiales a 8.0%.
• EEUU: imports crecieron 50%, y bajó de 18% de imports mundiales a 12.8%.
• Países G20 con China como socio comercial principal en 2001: cero; hoy 7.
Participación de China y Asia emergente en las importaciones
mundiales
40
35
30
Asia emergente sin China
China
25
20
15
10
5
0
1971
1975
1979
1983
1987
1991
1995
1999
2003
2007
2011
2015
2019
Revolución industrial de Asia
• Similar en magnitud a la revolución industrial europea.
• Desarrollo de infraestructura puede seguir por muchos años.
Porcentaje de consumo mundial commodities
70%
60%
China
EEUU
50%
Asia (exc.
China y
Japon)
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
Zinc
Petróleo
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
-30%
Cobre
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
-20%
Revolución industrial y demografía
• En últimos 25 años 3000 millones de personas se han incorporado al
proceso de industrialización en Asia:
• China:
1 300 millones
• India:
1 100 millones
• Indonesia:
300 millones
• Del 2010 al 2030 la población urbana aumentará de 50% a 60% (cientos
de millones de consumidores nuevos), China de 45% a 60%.
Migración mundial hacia área urbanas
100%
90%
80%
70%
Población Rural
60%
50%
40%
China
India
30%
20%
Población urbana
10%
0%
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030
Fuente: Deustche Bank
Asia empieza a crecer en base a
demanda interna en vez de exports
• Hoy es la inversión privada el motor principal de la economía china,
seguido del consumo privado.
• Asia en proceso de convertirse de exportadores en base a salarios bajos,
a consumidores e importadores.
• Crecer en base a demanda interna implica
aumento en costos laborales y cambio en
patrones de competitividad.
• Formación de una clase media implica un
cambio en patrones de consumo.
Surgimiento de Asia y emergentes está
cambiando el mundo
• Asia está afectando mercados, términos de competitividad, flujos de
capital, patrones de inversión.
• Peso en PBI mundial y en el comercio mundial.
• Importancia de demanda de commodities.
• Importancia en la determinación de precios de bienes a nivel mundial.
• Importancia de política monetaria y mercados cambiarios.
• Importancia en foros de decisión económicaL
• G20: incluye China, India, Indonesia, Corea del Sur.
• Aumento de peso en multilaterales (FMI, BM).
• Un mundo nuevo: países desarrollados en problemas por encima de sus
posibilidades, Asia y América Latina están surgiendo luego de vivir por
debajo de su potencial.
La agenda China
• El mayor evento histórico-económico actual no está en el mundo
desarrollado, es el surgimiento de China.
• El nuevo enfoque de China: de desarrollo económico interno a gran
potencia.
• Estrategia para dominar la economía y mercados financieros mundiales.
• Asegurar recursos naturales en el mundo.
• Solventar deuda de EEUU y Europa aumenta su peso en los mercados
financieros, y le da poder de negociación geopolítica.
• Elevar el yuan a tercera moneda mundial.
• Estabilidad ante desconfianza actual en el dólar y euro.
• Primer paso, uso del yuan como moneda transaccional, ya se está
dando.
• Paso siguiente: que sea percibida como reserva de valor.
• Último paso: que sea considerada moneda ancla mundial.
La importancia de Asia para el Perú
Revolución industrial de Asia y megaciclo de los metales es una
oportunidad histórica para el Perú.
ÍNDICE DE COMMODITIES METALES (CRB)
(1967=100)
1,200
1,000
800
600
400
200
Ene-08
Ene-06
Ene-04
Ene-02
Ene-00
Ene-98
Ene-96
Ene-94
Ene-92
Ene-90
Ene-88
Ene-86
Ene-84
Ene-82
Ene-80
Ene-78
Ene-76
Ene-74
Ene-72
0
Nominal
Fuente: Commodity Research Bureau
La importancia de Asia para el Perú
• China es nuestro segundo socio comercial después de EE.UU.
• En el 2010 exportamos a US$5,427 millones, a China (15% del total).
• En 2010 importamos US$5,115 millones de China (17% del total).
Peru: exportaciones por bloque
económico 2005
Suiza
5%
Mercosur
3%
Otros
12%
Suiza
11%
NAFTA
38%
CAN
6%
Unión
Europea
17%
Fuente: Sunat
Peru: exportaciones por bloque
económico 2010
China
Resto
11%
Asia
8% Económicos-Scotiabank
Elaboración: Estudios
Otros
8%
NAFTA
28%
Mercosur
3%
CAN
7%
Unión
Europea
18%
Fuente: Sunat
China
15%
Resto
Asia
10%
Elaboración: Estudios Económicos -Scotiabank
Nuestra revolución exportadora
•
•
•
•
•
•
Crecemos también en términos de volumen de XNT.
Incremento en rubros y tipo de bienes de exportación.
Incremento significativo en número de empresas exportadoras.
Incremento en países de destino (diversificación de riesgo).
Mejora en calidad.
Todo esto refleja mejora en competitividad/productividad y cambio estructural
interno.
Fuente: Promperú
El Perú nunca ha estado mejor posicionado
para beneficiarse del auge en Asia
• El Perú tiene la oportunidad de incrementar exports en forma
diversificada a Asia como nunca ante en su historia.
• En parte por el incremento y cambio patrones consumo de Asia.
• En parte por nuestra propia situación interna:
• Mayor productividad.
• Mayor confianza y estabilidad macroeconómica para la
inversión en exportaciones.
• Apertura de mercados y TLCs.
• Nexo entre Brasil y China
• Brasil: población 192 millones, un tercio de AmLat; PBI
es 40% de Amlat. No es casual que olimpiadas 2008
fueron en China y 2016 serán en Brasil.
SCOTIABANK – PRESENCIA GLOBAL
Scotiabank – Presencia Global
Canadá
Scotiabank es el tercer banco más grande del
Canadá por capitalización de mercado. Fundado en
1832, con una oficina de 4 personas, hoy opera en
más de 50 países alrededor del mundo.
EEUU
Scotiabank es un banco extranjeros líder
atendiendo a Corporaciones a través de Scotia
Capital y nuestra División de Global Transaction
Banking.
Caribe y América Central
Scotiabank tiene una presencia dominante en el
Caribe – abrió su primera sucursal hace un siglo.
Está en 6 de los 7 países de Centro América.
Latino America
Presencia creciente - es el tercer banco en Perú y el
sexto en México y Chile. Expansión reciente a
Uruguay Colombia y Brasil, y oficinas de
representación en Brasil y Venezuela
Rusia
Con nuestra Oficina de Representación en
Moscú, Scotiabank es el único banco
canadiense en tener presencia en cada uno de
los países BRIC.
Europa y Medio Oriente
Provee crédito corporativo,
financiamientos de comercio exterior,
servicios de banca comercial, así como
trading de metales preciosos a través de
ScotiaMocatta.
Asia
Presencia en 11 países, con servicios de
banca mayorista, banca corporativa y
comercial, mercado de capitales, tesorería y
Financiamiento y Servicios de Comercio
Exterior. Servicios Retail también son
ofrecidos en ciertas lugares.
Establecidos hace más de 175 años, Scotiabank es el tercer banco más grande en
Canadá. Un verdadero banco internacional que opera en 50 países alrededor del
mundo. Los financiamientos y servicios de comercio exterior son ofrecidos en todas
nuestras oficinas.
Asia – Oferta de Financiamiento y
Servicios de Comercio Exterior
Presencia en Asia
(a enero 2011)
Corea
32 años
China
28 años
Japón
47 años
Taiwan
23 años
Hong Kong
37 años
India
28 años
Tailandia
30 años
Vietnam
17 años
Malasia
37 años
Singapur
36 años
EL COMERCIO EXTERIOR ES CENTRAL PARA LOS NEGOCIOS DE
SCOTIABANK EN ASIA
Asia – Oferta de Financiamiento y
Servicios de Comercio Exterior
China
Hong Kong
Taiwan
India
28 años con oficinas en los
mayores mercados: Shanghai,
Chongqing, Guangzhou y Beijing
(Rep
HongOffice)
Kong
Scotiabank (HK) Limited,
Scotiatrust (Asia) Ltd &
ScotiaMocatta.
Taipei
Japón
5 sucursales en Bombai, Nueva
Delhi, Coimbatore, Bangalor y
Hyderabad
En Tokio desde 1962
Malasia
En Berhad & Labuan
Singapur
Singapur
Bank of Nova Scotia Asia Limited
& Scotia Capital.
Seul
Corea del
Sur
Egipto
El Cairo
Tailandia
A través de una participación de
49% de acciones en el
Thanachart Bank y Siam City Bank
Servicios
Corporativos
Servicios de
Tesorería
Mercado de
Capitales
Ubicación
Serv. A Inst.
Financieras
Servicios de
Cuentas
País
Financ. Com.Ext
Servicios de
Exportación
Servicios de
Importación
Otros Serv.
Espec. de Com.
Ext
Products / Services Offered
       
  
   
  
   
  
   

  
       
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       
  
   
  
   
CHINA
Banca de Negocios y Comercio
Exterior:
• Préstamos – Sindicados & Bilaterales Líneas de Crédito
• Préstamos en monedas varias
• Préstamos en Moneda Local
Depósitos
• Cuentas Corrientes
• Depósitos a Plazo
• Depósitos en otras monedas
Cash Management
• Reporteria de saldos
• Transferencias SWIFT
Servicios de Tesorería
• Cambio de Moneda - Spot y
Forward en moneda local y
extranjera
Comercio Exterior
• Cartas de Crédito
• Cartas de Garantía
• Cobranzas Documentarias
• Descuentos de Documentos
Scotiabank tiene relaciones de comercio significativas con Asia, una presencia regional fuerte y una
oferta de productos diversificada. Nuestra amplia presencia le facilita resultados más eficaces.
Vietnam a través de nuestra Oficina de Representación.