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EVALUACIÓN SOCIAL DE PROYECTOS
Preparación y Evaluación Social de Proyectos
División de Evaluación Social de Inversiones
MINISTERIO DE DESARROLLO SOCIAL
1
Temario
EVALUACIÓN DE PROYECTOS:
• Conceptos Básicos
• Matemáticas Financieras
• Criterios de Decisión
 VAN
 TIR
 Otros
• Elementos Básicos de Teoría Económica
 Oferta
 Demanda
 Elasticidades
• Evaluación Social de Proyectos
2
Temario
• Evaluación Social de Proyectos: Generalidades
• Precios Sociales

Precio Social Mano de Obra

Precio Social de la Divisa

Tasa Social de Descuento

Valor Social del Tiempo

Valor Social de los costos de operación vehicular
• Beneficios y Costos Sociales
• Metodologías de Evaluación de Proyectos
3
Evaluación Social de
Proyectos
• La Evaluación Social de Proyectos determina la conveniencia de
ejecutar un proyecto desde la perspectiva de la sociedad en su
conjunto.
• La evaluación social de proyectos no sólo es aplicable a proyectos
sociales o del sector público. Cualquier proyecto, aún si es ejecutado
por un privado, puede ser evaluado desde un enfoque social.
4
Diferencias entre:
Evaluación Privada y Evaluación Social
• El privado considera los precios relevantes para él. Estos precios pueden
no reflejar el verdadero costo de oportunidad de usar recursos.
• El privado no considera los efectos (positivos o negativos) que tiene su
proyecto sobre otros agentes económicos
5
Diferencias entre:
Evaluación Privada y Evaluación Social
¿Por qué algunos precios privados no reflejan el verdadero costo de
oportunidad?
• Por la existencia de:
– Impuestos
– Subsidios
– Precios mínimos o máximos
– Monopolios y monopsonios
6
Diferencias entre:
Evaluación Privada y Evaluación Social
Efectos que no considera el privado
• Efectos Indirectos: son los efectos que tiene el proyecto sobre
otros mercados relacionados (sustitutos, complementarios,
encadenamientos)
Ejemplos:
- La construcción de una planta de energía nuclear puede provocar la
disminución del consumo de energía hidroeléctrica
- La instalación de un cine puede aumentar las ventas de los restaurantes
establecidos en el área
- Una fábrica de alimentos para aves puede disminuir los costos de los
productores de huevos.
• Externalidades: efectos positivos o negativos que produce el
proyecto sobre otros agentes económicos
Ejemplo: La contaminación que produce una fábrica de químicos al verter
sus desechos en un río.
7
Diferencias entre:
Evaluación Privada y Evaluación Social
Precio
Curva de Demanda Privada y Social.
Externalidad Positiva
D. Social
D. Privada
Cantidad
8
Diferencias entre:
Evaluación Privada y Evaluación Social
Curva de Oferta Privada y Social.
Precio
Oferta Social
Externalidad
Negativa
Oferta Privada
Cantidad
9
Precios Sociales
Los precios sociales son valores que reflejan el verdadero costo para la
sociedad de las unidades adicionales de recursos utilizados en la ejecución y
operación de un proyecto de inversión.
10
Precios Sociales
Hay algunos recursos que son utilizados en la mayoría de los proyectos.
Por esta razón, se ha estandarizado su precio social, de tal manera de
uniformar su aplicación. Ellos son:
•
•
•
•
•
11
Precio Social Mano de Obra
Precio Social de la Divisa
Tasa Social de Descuento
Valor Social del Tiempo
Valor Social de los costos de operación vehicular
Precio Social de la Mano de
Obra
• Corresponde al costo alternativo de utilizar mano de obra en un
determinado proyecto.
• La existencia de:
•
•
•
desempleo
salario mínimo
cotizaciones previsionales e impuestos
provocan diferencias entre precio privado (el que debe pagar el
empleador) y social de la mano de obra.
12
Precio Social de la Mano de
Obra
• El precio social de la mano de obra se calcula como un promedio
ponderado entre los costos de oportunidad de las diferentes fuentes de
mano de obra.



Trabajadores de otras empleos
Desempleados
Inactivos
• El precio social de la mano de obra se calcula para cada categoría:



13
Calificada
Semi calificada
No calificada
Precio Social de la Mano de
Obra
Finalmente, lo que se aplica en evaluación social de proyectos es el
Factor de Corrección Social de la Mano de Obra, que se calcula como la
razón entre el precio social y el precio privado.
FC =
Precio Social de mano de Obra
Precio Mercado de Mano de Obra
Actualmente, los factores de corrección vigentes son:
14
Calificada
0,98
Semi Calificada
No Calificada
0,68
0,62
Precio Social de la Mano de
Obra
Ejemplo: aplicación de los factores de corrección de la mano de obra.
Un proyecto construirá un camino. En su presupuesto presenta un
ítem de mano de obra por un total de $700 millones. De acuerdo a los
antecedentes presentados, la composición de la mano de obra es:
Calificada : 10%
Semi calificada:
30%
No calificada:
60%
¿Cuál es el costo social de la mano de obra que utilizará este
proyecto?
15
Precio Social de la Mano de
Obra
Aplicando los porcentajes tenemos que el gasto en cada categoría de
mano de obra será:
Calificada:
10% de 700 = 70 MM$
Semi calificada: 30% de 700 = 210 MM$
No calificada será:
60% de 700 = 420 MM$
Luego, se debe aplicar los factores de corrección:
Calificada:
Semi calificada:
No calificada:
70 • 0,98 = 68,6 MM$
210 • 0,68 = 142,8 MM$
420 • 0,62 = 260,4 MM$
Por lo tanto, el costo social de la mano de obra en este proyecto es de:
68,6 + 142,8 + 260,4 = 471,8 MM$
(comparar con costo privado de 700 MM$)
16
Precio Social de la Divisa
Es el costo alternativo para el país, cuando un proyecto utiliza divisas.
Si un proyecto quiere usar divisas, esto provoca dos efectos:
17
•
disminución de las importaciones: hay menos divisas disponibles
para importar otros bienes (se sacrifica consumo de bienes que son
valorados).
•
aumento de las exportaciones: se deben utilizar recursos productivos
para producir los bienes exportados.
Precio Social de la Divisa
• El precio social de la divisa surge por la existencia de aranceles a las
importaciones, que producen una diferencia entre el valor privado y
social de éstas.
• Mientras más altos sean los aranceles, mayor será el precio social de la
divisa. En el caso de Chile, el arancel efectivo es muy bajo, dados los
numerosos acuerdos de comercio que el país ha suscrito.
• El factor de corrección de la divisa actualmente es de 1,01. Esto quiere
decir que si el dólar vale privadamente $600, entonces el valor social es
600*1.01: $610
• El factor de corrección de la divisa debe ser aplicado a todos aquellos
equipos, maquinarias o materiales que son de origen importado y que
serán utilizados en un proyecto.
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Precio Social de la Divisa
 Ejemplo: Un proyecto requiere los siguientes materiales y equipos (valor
dólar =$600)
Valor en dólares
Valor en pesos
(arancel 6%)
Camión
100.000
63.600.000
Excavadora
250.000
159.000.000
Aplicando el factor de corrección de la divisa obtenemos el costo
social de adquirirlos:
Valor social
Camión
100.000 * 600 * 1,01 = $606.000
Excavadora
250.000 * 600 * 1,01 = $151.500.000
El valor social no debe incluir el arancel, ya que es un impuesto
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Tasa Social de Descuento
Se intenta determinar cuál es el costo alternativo para el país de los
fondos que el proyecto utiliza para la inversión.
Los fondos que un país puede destinar a inversión, provienen de tres
fuentes:
• Ahorro privado interno: tiene el costo de disminuir el consumo actual,
reflejado por la tasa de interés interna
• Disminución de fondos para otras inversiones: tiene el costo de
sacrificar producción que habría sido posible con la inversión
desplazada, dado por la productividad marginal del capital.
• Préstamos externos: tiene el costo del interés que se deberá cancelar
por los créditos, dado por la tasa de interés internacional.
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Tasa Social de Descuento
• La tasa social de descuento se calcula como el promedio ponderado
entre estos tres costos de las fuentes de financiamiento.
• En la actualidad, la tasa social de descuento es de un 6% anual.
• Para calcular los criterios de decisión (VAN, CAE, etc) en una evaluación
social, debe aplicarse este valor.
21
Valor Social del Tiempo de
Viaje
• El Valor Social del Tiempo intenta determinar cuánto estarían dispuestos
a pagar los viajeros por ahorrarse una hora de viaje.
• ¿Cuál es el costo alternativo de gastar tiempo viajando?
22

Tiempo de trabajo

Tiempo de ocio (no trabajo)
Valor Social del Tiempo de
Viaje
Valor social del tiempo se calcula como:
VST = a· VTT + b·VTO
a = % viajes realizados por motivo de trabajo
b = % viajes realizados por otros motivos
VTT=
valor tiempo de trabajo (salario promedio por hora)
VTO= valor tiempo de ocio (se calcula como % del VTT)
23
Otros Precios Sociales
Combustibles, Lubricantes, Neumáticos:
– Para obtener el precio social de estos bienes, al precio de mercado se les
descuenta aranceles, impuestos específicos y el IVA.
24
Flujos de Beneficios Sociales Netos
• Los beneficios Sociales Netos son la diferencia
beneficios y costos sociales del
proyecto.
entre
los
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Ano 4
...
Año n
IS
BSN1
BSN2
BSN3
BSN4
...
BSNn
IS es la inversión valorada a precios sociales
BSN1, BSN2,..., BSNn son los beneficios netos sociales que entrega
el proyecto en cada uno de los periodos del horizonte de evaluación.
25
Costos Sociales de Inversión
• La inversión en la evaluación social está constituida por todos los
recursos utilizados en la ejecución del proyecto, valorados a
precios sociales.
• Al aplicar los factores de corrección a los ítems de la inversión o al
valorarlos a precios sociales, se obtiene la inversión social del
proyecto.
• El valor del terreno debe ser incluido en la inversión, aún cuando
éste sea propiedad del ejecutor, pues, aunque no signifique un
desembolso, puede tener un uso alternativo.
26
Costos Sociales de Inversión
Item
27
Corrección Social
Terrenos
No se corrige
Insumos Nacionales
Descontar IVA y otros impuestos
Insumos Importados
Descontar arancel y aplicar factor de
corrección de la divisa
Maquinaria y equipos
nacionales
Descontar IVA y otros impuestos
Maquinaria y equipos
importados
Descontar arancel y aplicar factor de
corrección de la divisa
Sueldos y salarios
Aplicar factor de corrección de la
mano de obra.
Beneficios Sociales Netos
• Los beneficios sociales netos se componen de los siguientes ítems:
– Beneficios y costos sociales directos
– Beneficios y costos sociales indirectos
– Externalidades
Las metodologías de evaluación indican cómo se deben medir
estos beneficios
28
•
Beneficios Sociales
SonDirectos
aquellos beneficios producidos directamente por el bien o servicio
que entrega el proyecto. Por ejemplo:


29
La construcción de una carretera entrega como beneficio directo el ahorro de
tiempo a los usuarios
Un nuevo consultorio de salud tiene como beneficio directo mejoras en la
salud de la población.
Costos Sociales Directos
• Son aquellos costos que periodo a periodo se deben incurrir para
generar los beneficios del proyecto, valorados a precios sociales.
– Mano de Obra: corregida por el FCMO
– Insumos: los nacionales, descontados impuestos; los importados,
descontados aranceles, aplicar factor de corrección de la divisa.
• Por ejemplo, en un proyecto de construcción de un gimnasio, para
que esté en funcionamiento año a año se deben cancelar sueldos a
los funcionarios, pagar la electricidad, el agua, reponer focos, etc.
30
Costos Sociales Directos
Costos de Operación







Mano de Obra
Servicios Básicos (electricidad, agua, gas, teléfono, etc.)
Arriendos
Materiales e insumos
Combustibles
Publicidad
Seguros
Costos de Mantenimiento



31
Mantenimiento de equipos, maquinarias y edificios
Repuestos
Reparaciones periódicas.
Beneficios y Costos Sociales Indirectos
• Los beneficios sociales indirectos son aquellos beneficios y costos que
genera el proyecto sobre otros mercados relacionados.
Externalidades del Proyecto
• Son efectos, positivos o negativos, que el proyecto tiene sobre
agentes que no eran beneficiarios del proyecto.
• Las externalidades negativas deben valorarse al menor valor entre:
 Costo de mitigar el daño
 Valor del daño provocado
32
Cálculo VAN Social
• Una vez que se han calculado los Beneficios Sociales Netos y la
Inversión social, se deberá calcular el indicador del Valor Actual Neto
Social.
n
VAN social   IS  
t 1
Donde:
IS: Inversión Social
BSN: Beneficios Sociales Netos
rs: Tasa social de descuento
33
BSN t
(1  r s ) t
Cálculo VAN Social
• Criterios de Decisión:
VAN social > 0 el proyecto es conveniente
VAN social = 0 el proyecto es indiferente
VAN social < 0 el proyecto no es conveniente
Para utilizar el VAN como criterio de decisión de ejecutar un proyecto, se
debe tener presente todos aquellos beneficios y costos que no pueden
ser cuantificados y/o valorados, los que deberán ser descritos en el
proyecto.
34
Beneficios difíciles de cuantificar y/o valorar
• Hay proyectos en los cuales es difícil cuantificar y valorar los
beneficios.
• Proyectos de salud, educación, deportes, justicia, entre otros,
presentan dificultad para medir y valorar los beneficios generados.
35
Beneficios difíciles de cuantificar y/o valorar
• Para evaluar este tipo de proyectos se asume que los beneficios son
deseables por la sociedad.
• Por lo tanto, la evaluación de estos proyectos consistirá en determinar
aquella alternativa de solución que permita conseguir los beneficios,
que presente el menor costo.
• Los flujos del proyecto estarán dados sólo por los costos sociales y la
inversión social.
• Este enfoque de evaluación se denomina Costo-eficiencia
36
Enfoque Costo - Eficiencia
En estos proyectos, los flujos serán:
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Ano 4
...
Año n
IS
CS1
CS2
CS3
CS4
...
CSn
IS inversión valorada a precios sociales
CS1, CS2, ..., CSn son los costos de operación y mantención de cada año,
valorados a precios sociales.
37
Enfoque Costo - Eficiencia
En estos proyectos, los criterios de decisión utilizados serán el VAC o CAE
VACsocial  IS
n

t 1
CSt
(1  r s ) t
 r s  (1  r s ) n 
CAE social  VAC social  

s n
(
1

r
)

1


IS: inversión valorada a precios sociales
CSt: costos de operación y mantención de cada año, valorados a precios
sociales
rs : tasa social de descuento
n : horizonte de evaluación
38
Enfoques de Evaluación
Social
ENFOQUE
Costo - Beneficio
Costo - eficiencia
39
CARACTERÍSTICAS
Se pueden identificar,
medir y valorar los
costos y beneficios del
proyecto
CRITERIOS DE
DECISIÓN
VAN social
VAE social
TIR social
Se pueden identificar,
VAC social
medir y valorar los
CAE social
costos;
CAE / Usuarios
los beneficios pueden
identificarse, a veces
medirse, pero no pueden
ser valorados
VAN privado y VAN
social
VAN privado >0
40
VAN social >0
Lo hace el privado
VAN social <0
El Estado
desincentiva el
proyecto
VAN privado <0
El Estado incentiva
el proyecto
(subsidio) o lo
ejecuta
directamente
No se ejecuta el
proyecto
VAN privado y VAN
social
• Si el VAN social de un proyecto es positivo pero el VAN privado es
negativo, el Estado debería entregar un subsidio para su ejecución.
• El máximo subsidio que debería entregar corresponde al monto del VAN
privado negativo. Esto permitirá que el privado obtenga una rentabilidad
“normal”, pero suficiente para tener el incentivo de ejecutar el proyecto.
41
Notas Importantes
• Es importante distinguir entre los flujos de beneficios y costos sociales
y el presupuesto del proyecto. En los flujos de la evaluación social se
descuentan los impuestos, sin embargo, la institución ejecutora debe
contar con los dineros para cancelar las inversiones y costos de
operación a precios de mercado, esto es, incluyendo impuestos, IVA,
aranceles.
• La evaluación social se realiza para determinar la conveniencia para el
país de ejecutar o no un proyecto. Esto conlleva que las decisiones de
inversiones deben trascender la conveniencia institucional, en función
del bienestar del país.
42
Metodologías de Evaluación Social
Enfoque Costo-Beneficio, indicador principal: VAN
Electrificación Rural
Caletas Pesqueras
 Infraestruct. Aeroportuaria
 Riego
 Edificación Pública
43
 Vialidad Urbana
 Transporte Caminero
 Vialidad Intermedia (perfil)
 Caminos de Bajo Estándar
Defensas Fluviales
Aguas Lluvia
Metodologías de Evaluación Social
Enfoque Costo-Eficiencia, indicador principal: CAE
 Atención Primaria de Salud
 Educación
 Infraestructura Deportiva
 Vigilancia Policial
 Reemplazo de Equipos
 Justicia
Agua Potable
Disposición de Aguas Servidas
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Metodologías de Evaluación Social
Enfoque Costo-Eficiencia, indicador principal: VAC
 Manejo de Residuos Sólidos Domiciliarios y Asimilables
 Pequeños Aeródromos
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Proyectos de Electrificación
Rural
precio
Inicialmente, la familia consume q0 kwh al mes, dado
su alto costo (P0)
P0
P0 incluye el costo de baterías, pilas, velas,
generadores, etc., que la familia utiliza para
proveerse electricidad.
Con el proyecto, la familia aumenta su consumo a q1
kwh al mes, dado que el costo baja a P1
P1 es la tarifa que debe pagar la familia por cada
kwh consumido en la situación con proyecto.
P1
demanda
q0
46
q1
khw/mes
Proyectos de Servicios
Básicos
Electrificación
Rural
precio
P0
Beneficio por
Liberación de
Recursos: La familia
deja gastar recursos en
la compra de baterías,
pilas, velas, diesel para
el generador, etc.
Beneficio por Aumento del
Consumo: La familia valora
el mayor consumo de
electricidad que logra con el
proyecto
P1
demanda
q0
47
q1
kwh/mes
Proyectos de Transporte
–
–
–
–
–
48
Construcción de nuevos caminos
Mejoramientos de la carpeta de caminos existentes
Ampliaciones de caminos o carreteras
Ampliación red metro
Construcción vía férrea
Proyectos de Transporte
Los principales beneficios de estos proyectos son de dos
tipos:
– Ahorro de tiempo de viaje: al contar con caminos más
directos o más amplios, los usuarios demoran menos en
desplazarse de un lugar a otro
– Ahorro costos de operación de los vehículos: al mejorar la
calidad de los caminos, disminuye el gasto en
combustibles, lubricantes y el desgaste general del
vehículo.
49
Proyectos de Transporte
I Ahorro de tiempo de viaje: se valora a partir del valor social
del tiempo.
1) Proyectos Urbanos: el tiempo de viaje se mide por cada
viajero, por lo tanto, el beneficio total anual por ahorro de
tiempo se calcula:
Beneficio anual por ahorro de tiempo = (Ts/p - Tc/p) · VST · P ·365
VST:valor social del tiempo de viaje por pasajero
P : número de pasajeros beneficiados con el proyecto
Ts/p = tiempo de viaje situación sin proyecto
Tc/p = tiempo de viaje situación con proyecto
50
Proyectos de Transporte
2) Proyectos Interurbanos: el tiempo de viaje se mide por vehículo, y es diferente
para cada tipo de vehículo que utiliza el camino. El beneficio total anual por ahorro
de tiempo se calcula:
Beneficio por ahorro de tiempo =
 (T
sp
 Tcp )i VSTi  vi  365
i
51
VSTi: valor social del tiempo de viaje para el vehículo i
i = automóviles, camionetas, camiones simples y articulados,
buses
vi : número de vehículos del tipo i.
Ts/p = tiempo de viaje situación sin proyecto
Tc/p = tiempo de viaje situación con proyecto
Proyectos de Transporte
II. Ahorro costos operación:
1) Ahorro de combustible: el consumo de combustible depende de la
distancia y rendimiento. A su vez, el rendimiento es función de la velocidad;
el proyecto puede afectar estas tres variables, generando un ahorro de
combustible con respecto a la situación sin proyecto.
Beneficio por ahorro de combustible =
 (C
sp
 C cp ) i  PSCi  v i  365
i
52
PSCi: precio social del combustible para el vehículo i
i = automóviles, camionetas, camiones simples y articulados,
buses
vi : número de vehículos del tipo i diarios.
Cs/p = consumo combustible situación sin proyecto
Cc/p = consumo combustible situación con proyecto
Proyectos de Transporte
II. Ahorro costos operación:
2) Ahorro de otros costos de operación: el proyecto permite un
aumento del rendimiento de los lubricantes; aumenta la vida útil de los
neumáticos y del mismo vehículo.
Este ahorro de costos se calcula mediante un modelo en función de la
rugosidad del pavimento, del tipo:
Costo operación= A + B*R
Donde A y B son parámetros entregados por el modelo y R es el Índice
de Rugosidad. El proyecto provoca una disminución de la rugosidad, por
lo tanto, el índice R en la situación con proyecto es menor.
53
–
Proyectos de Atención
Primaria
de deSalud
Para
poder realizar la evaluación
estos proyectos, es fundamental determinar
el déficit existente, tanto en personal, infraestructura y equipamiento, para cada
programa de atención de salud.
54
–
Para calcular el déficit, será necesario determinar la oferta y demanda por estos
servicios, tanto la presente como la proyectada.
–
En la determinación del déficit se utilizan dos conceptos: la población asignada y
los coeficientes técnicos.
Proyectos de Atención
Primaria
de Salud
Población
Asignada
Se define como población asignada a la población que por ubicación geográfica
le corresponde atender al consultorio existente, o que le correspondería atender
a un consultorio nuevo.
La población asignada se debe identificar para cada programa de salud
(materno, infantil, adulto, bucal, etc).
55
Proyectos de Atención
Primaria
de(C.T.)
Salud
Coeficientes
Técnicos
Son estándares de atención predefinidos por las autoridades de salud. Están
referidos a personal médico, personal paramédico y boxes de atención:
Por ejemplo, si para el Personal Médico, el C.T. se define como el número de horas
requeridas mensualmente, por cada habitante, un coeficiente de 0,032 indica que
mensualmente se necesitan 0,032 horas de atención médica por cada habitante, o lo
que es lo mismo, 32 horas de atención médica por cada 1.000 habitantes.
56
Proyectos de Atención
Cálculo del Déficit. de Salud
Primaria
En base a los coeficientes técnicos y a la población asignada, se
determinan los déficit para cada uno de los elementos anteriores.
Por ejemplo, si el C.T. para horas de atención médica infantil es de
0,032, y la población asignada es 4.500, significa que existe una
demanda mensual por horas médicas de 0,032*4.500= 144.
Si el consultorio dispone actualmente de 100 horas médicas para
atención infantil, significa que el déficit para este programa de salud
es de: 144-100=44 horas mensuales.
De la misma forma se procede con los otros recursos humanos y
físicos.
57
Proyectos de Atención
Primaria de Salud
Definición de las Alternativas.
– En base a los resultados obtenidos al calcular los déficit, se deben
definir las alternativas de solución más adecuadas.
– Por ejemplo, si existe déficit de horas médicas, sin embargo, los
metros cuadrados de infraestructura son suficientes, entonces no se
justifica construir un nuevo consultorio, si no, contratar más horas
médicas.
– Por otra parte, si el cálculo del déficit de infraestructura arroja una
carencia de metros cuadrados, entonces se deben evaluar distintas
alternativas para solucionar este problema: ampliar el consultorio
existente, construir un consultorio nuevo, ampliar el consultorio más
cercano, etc.
– La alternativa que resulte de CAE es la más eficiente.
58
Gracias.
59