Download las cooperativas de ahorro y crédito en el marco

CARRERA DE INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORÍA,
CONTADOR PÚBLICO – AUDITOR
“ANÁLISIS
FINANCIERO
DEL
SISTEMA
DE
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO REGULADAS
POR LA SUPERINTENDECIA DE BANCOS Y SEGUROS Y
SU INCIDENCIA EN EL DESARROLLO DE LA ECONOMÍA
ECUATORIANA, DURANTE EL PERÍODO 2007-2010”
THALÍA CAROLINA SINGAUCHO ARMAS
Cooperativas de Ahorro y Crédito
Son instituciones constituidas por la unión de
personas que buscan solventar las necesidades
de las mismas, facultadas por la legislación
ecuatoriana
para
realizar
intermediación
financiera con sus socios y terceros, destacando
servicios
como:
préstamos,
depósitos,
inversiones, pagos, entre otros.
Posibilidad de que se produzca un hecho generador de pérdidas que
afecten el valor económico de las instituciones
Mecanismos
de
prevención y
solución
- Balance
General
- Estado de
Resultados
Aspectos
operacionales
y financieros
Adecuación de
Capital
Calidad de
Activos
Manejo
corporativo
Solvencia
financiera
Impacto de
pérdidas
Eficiencia
administrativa
Riesgos cubiertos
con capital y reservas
Deterioro en la
calidad de activos
Capacidad operativa
y eficiencia activos
Absorber
pérdidas
Riesgo
crediticio
Información
cualitativa
subjetiva
Rendimiento
Potencial de
generar utilidades
Estabilidad, crecimiento
y expansión
Liquidez
Obligaciones a
corto plazo
Mayores acreedores
RESULTADOS CAMEL DEL SISTEMA DE COOPERATIVAS
ADECUACIÓN DE CAPITAL
40,00%
35,00%
32,60%
620,89%
31,16%
31,69%
30,00%
600,65%
25,00%
20,00%
640,00%
37,84%
593,67%
600,00%
580,00%
18,34%
20,92%
620,00%
18,49%
19,71%
15,00%
560,00%
540,00%
538,66%
10,00%
520,00%
5,00%
500,00%
0,00%
480,00%
2007
Solvencia
2008
2009
Patrimonio Secundario vs Patrimonio Primario
2010
Cobertura Patrimonial de Activos
RESULTADOS CAMEL DEL SISTEMA DE COOPERATIVAS
CALIDAD DE ACTIVOS
170,00%
165,00%
4,50%
4,17%
3,70%
164,24%
3,83%
160,00%
3,09%
160,64%
4,00%
3,50%
155,00%
3,00%
150,00%
2,50%
145,00%
2,00%
144,48%
140,00%
1,50%
140,94%
135,00%
1,00%
130,00%
0,50%
125,00%
0,00%
2007
2008
Cobertura de la cartera en riesgo mayor a 30 días
2009
2010
Morosidad Bruta Total
RESULTADOS CAMEL DEL SISTEMA DE COOPERATIVAS
MANEJO CORPORATIVO
140,00%
8,00%
122,20%
120,00%
119,12%
118,06%
7,14%
6,57%
100,00%
80,00%
120,35%
77,47%
77,18%
6,00%
6,48%
78,52%
7,00%
6,02%
78,17%
5,00%
4,00%
60,00%
3,41%
40,00%
3,20%
3,15%
3,00%
2,89%
2,00%
20,00%
1,00%
0,00%
0,00%
2007
2008
2009
2010
Activos Productivos vs Pasivo con Costo
Grado de Absorción
Gastos de Personal vs Activo Total Promedio
Gastos Operativos vs Activo Total Promedio
RESULTADOS CAMEL DEL SISTEMA DE COOPERATIVAS
RENDIMIENTO
12,00%
10,23%
9,35%
10,00%
8,08%
8,40%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
1,37%
1,35%
1,46%
1,44%
2007
2008
2009
2010
0,00%
Rendimiento sobre Activos (ROA)
Rendimiento sobre Patrimonio (ROE)
RESULTADOS CAMEL DEL SISTEMA DE COOPERATIVAS
LIQUIDEZ
350,00%
319,97%
320,47%
286,73%
300,00%
264,92%
250,00%
207,19%
196,95%
174,06%
17,22%
18,64%
21,25%
21,66%
2007
2008
2009
2010
200,00%
181,76%
150,00%
100,00%
50,00%
0,00%
Fondos Disponibles vs Total Depósitos Corto Plazo
Cobertura 100 mayores Depositantes
Cobertura 25 mayores Depositantes
Millones de dólares
25,000.00
20,000.00
NIVEL DE
CAPTACIONES
DEL SISTEMA
FINANCIERO
NACIONAL
15,000.00
10,000.00
5,000.00
0.00
MUTUALISTAS
SOCIEDADES FINANCIERAS
BANCA PUBLICA
COOPERATIVAS
BANCOS PRIVADOS
2007
430.24
345.46
312.91
938.44
10,241.27
EVOLUCIÓN DE
CAPTACIONES
DE LAS COAC'S
2008
315.55
521.28
451.13
1,145.24
12,766.45
2009
319.88
460.29
1,323.82
1,423.48
13,673.01
2010
382.30
621.61
1,462.20
1,847.82
15,921.17
96,90%
21 %
40 %
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Depósitos a la vista
Depósitos a plazo
Millones de dólares
20,000.00
NIVEL DE
COLOCACIONES
DEL SISTEMA
FINANCIERO
NACIONAL
16,000.00
12,000.00
8,000.00
4,000.00
0.00
MUTUALISTAS
SOCIEDADES FINANCIERAS
BANCA PUBLICA
COOPERATIVAS
BANCOS PRIVADOS
2007
257.88
700.77
994.58
1,012.08
7,600.63
2008
230.39
811.60
1,522.23
1,268.80
9,641.57
2009
221.62
792.21
2,175.88
1,396.40
9,452.37
2010
264.36
958.35
2,866.19
1,827.80
11,356.14
80,60%
EVOLUCIÓN DE
COLOCACIONES DE
LAS COAC'S
12.938%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Consumo
Microempresa
Vivienda
Comercial
10.00%
9.00%
9.00%
8.00%
MOROSIDAD DE LA
CARTERA DE
MICROCRÉDITO
EN EL SISTEMA DE
COOPERATIVAS
7.00%
6.40%
6.00%
5.89%
5.06%
5.00%
4.73%
5.31%
5.40%
4.00%
4.65%
4.18%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
8%
7%
6%
46%
PARTICIPACIÓN DE
LAS COAC'S EN EL
MICROCRÉDITO 2010
6%
6%
5% 5%
6%
5%
JEP
RIOBAMBA
29 DE OCTUBRE
OSCUS
SAN FRANCISCO
OTRAS
PROGRESO
CODESARROLLO
CACPECO
JARDIN AZUAYO
CARTERA BRUTA DE
MICROCRÉDITO
2002
10%
8%
4%
1%
CARTERA BRUTA DE
MICROCRÉDITO
2007
77%
3%
BANCOS
COOPERATIVAS
MUTUALISTAS
SOCIEDADES FINANCIERAS
2%
40%
BANCA PUBLICA
CARTERA BRUTA DE
MICROCRÉDITO
2010
BANCOS
COOPERATIVAS
MUTUALISTAS
SOCIEDADES FINANCIERAS
BANCA PUBLICA
2%
17%
47%
34%
BANCOS
COOPERATIVAS
MUTUALISTAS
SOCIEDADES FINANCIERAS
BANCA PUBLICA
55%
ESTRUCTURA PORCENTUAL DEL PIB POR
ACTIVIDAD ECONÓMICA
INDUSTRIA / AÑOS
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca
Explotación de minas y canteras
Industrias manufactureras
Suministro de electricidad y agua
Construcción
Comercio al por mayor y al por menor
Transporte, almacenamiento y comunicaciones
Intermediación financiera
Otros servicios
Otros elementos del PIB
2007
9,36
11,70
13,73
1,15
7,87
10,50
8,77
2,55
29,47
4,90
2008
8,94
11,01
14,09
1,40
8,06
10,94
9,05
2,55
28,90
5,06
2009
8,87
10,46
14,05
1,26
8,54
10,62
9,51
2,60
29,47
4,63
2010
8,67
10,13
13,65
1,24
8,67
11,05
9,35
2,65
29,80
4,79
CRECIMIENTO DE LOS SECTORES ECONÓMICOS
RAMAS DE ACTIVIDAD \ AÑOS
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura
Explotación de minas y canteras
Industrias manufactureras
Suministro de electricidad y agua
Construcción
Comercio al por mayor y al por menor
Transporte y almacenamiento
Intermediación financiera
Otros servicios
2007
3,42
-7,54
3,16
17,09
1,00
0,19
4,69
2,89
4,68
2008
1,67
0,01
9,11
30,03
8,85
10,76
9,78
6,36
4,30
2009
0,25
-4,01
0,76
-9,19
7,01
-1,92
6,11
2,95
3,03
2010
0,85
0,06
0,33
1,58
4,87
7,48
1,57
5,28
4,44
COLOCACIONES DE LAS COAC’S POR
SECTORES ECONÓMICOS
(Millones de dólares)
RAMAS DE ACTIVIDAD \ AÑOS
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura
Explotación de minas y canteras
Industrias manufactureras
Suministro de electricidad y agua
Construcción
Comercio al por mayor y al por menor
Transporte y almacenamiento
Intermediación financiera
Otros servicios
2007
61,38
2,07
71,46
0,48
87,42
182,94
77,49
50,34
333,62
2008
75,82
2,89
83,40
1,11
99,17
239,63
112,41
75,91
336,49
2009
32,62
1,24
34,26
0,52
32,78
98,53
44,55
33,16
737,66
ÍNDICES DE CORRELACIÓN
Ramas de actividad
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura
Explotación de minas y canteras
Industrias manufactureras
Suministro de electricidad y agua
Construcción
Comercio al por mayor y al por menor
Transporte y almacenamiento
Intermediación financiera
Otros servicios
Correlación
(r)
-0,0861
0,0261
0,8010
0,5890
-0,2866
0,7540
-0,4081
0,2421
-0,9565
2010
104,54
1,93
16,72
1,43
23,00
164,23
91,25
11,18
910,00
Conclusiones
-La solidez que presenta el sistema evidencia el gran aporte de las
13 cooperativas más grandes que al finalizar el año 2010
constituyeron el 69,16% de los activos totales.
-Durante el año 2008 y 2009, el sistema experimentó una
desaceleración de sus captaciones y colocaciones, sin embargo,
existe una pequeña recuperación para el año 2010 gracias al
crecimiento de los depósitos y de una reducción en la morosidad,
lo que permitió aumentar la cartera de crédito.
-Las entidades cooperativistas mantuvieron una evolución que se
ajustó al entorno económico del país, por ello se puede apreciar
cierto deterioro de los indicadores durante la recesión económica
mundial (2008-2009).
-Las COAC’s mantuvieron niveles prudentes de capitalización en su
esfuerzo por fortalecer la estructura patrimonial y que gradualmente la
mayoría de las instituciones han ido logrando en los últimos períodos.
-El sistema presenta una leve reducción en la morosidad de sus
carteras; sin embargo, en los años 2008 y 2009 la tendencia que se
mantenía sufre un retroceso debido al contexto económico.
-Se aprecia una mejoría en la cobertura con provisiones de la cartera
improductiva del sistema; no obstante, en un análisis individual se
observa una marcada dispersión en las coberturas.
-A pesar de la tendencia creciente en los gastos, los indicadores de
eficiencia operativa mejoran en el último año de análisis debido a la
dinámica que ha tenido la cartera y los ingresos operativos, además
del aumento en la generación de ingresos por servicios.
-Los índices de rentabilidad del sistema cooperativista mostraron un
leve repunte gracias al incremento de las utilidades generadas por sus
integrantes tal como se puede observar en la evolución constante y
positiva del ROE y ROA.
-Los depósitos continuaron con la tendencia decreciente que se
presentó desde finales del año 2008, lo que impulsó a las
cooperativas a manejar políticas que privilegiaron la liquidez en
función de la reducción de las colocaciones otorgándole al sector
niveles apropiados en sus indicadores.
-El desarrollo del cooperativismo ha visto limitado su crecimiento
durante las últimas décadas debido a la problemática de una
legislación obsoleta que impedía su adecuado control y supervisión.
Si bien la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria presenta
varias innovaciones, es difícil estimar el impacto que tendrá sobre el
sector en general.
-La economía ecuatoriana a lo largo de los cuatro años de análisis, ha
mantenido un nivel de relativa estabilidad en donde se aprecia que en
el sector real, el PIB creció a un ritmo anual promedio del 3,2%, en
tanto que el IDEAC mantuvo una tendencia creciente que culminó en
405,31 puntos a diciembre del 2010. La inflación marcó un repunte
durante los años 2008 y parte del 2009, mientras que el resto del
período se mantuvo por debajo del 4%. El desempleo mantuvo niveles
constantes fluctuando entre un mínimo de 6,10% y un máximo de
9,10%.
-La banca privada continúa siendo el sector que más recursos
moviliza en la economía ecuatoriana, pero se puede apreciar un gran
dinamismo de las cooperativas de ahorro y crédito.
-Es destacable el desempeño de las cooperativas de ahorro y crédito
sobre el microcrédito ya que a partir del 2002 vienen manteniendo un
acelerado crecimiento y gracias a ello en diciembre de 2010 se
constituye como el segundo subsistema con mayor participación en la
totalidad de los microcréditos concedidos.
-Los índices de crecimiento de los sectores Industrias Manufactureras
y Comercio al por mayor y por menor se vieron impulsados, entre
otros factores, por las colocaciones de las Cooperativas de Ahorro y
Crédito y contribuyeron al desarrollo de la economía ecuatoriana
durante el período de estudio.
Recomendaciones
-Realizar continuos análisis comparativos con la finalidad de monitorear
la evolución de las operaciones del sector cooperativista de ahorro y
crédito.
-Evaluar los impactos a corto y largo plazo de la aplicación de la Ley
Orgánica de Economía Popular y Solidaria, aprobada en Abril del 2011.
-La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria debería realizar
un exhaustivo estudio sobre el cumplimiento de los objetivos sociales de
las cooperativas de ahorro y crédito que permita depurar al sector de
aquellas entidades en las cuales han primado los intereses económicos y
la competencia desleal sobre el espíritu cooperativista.
-Fortalecer la educación cooperativa en todos los niveles tanto en los
aspectos doctrinarios como su incidencia y su aplicabilidad en la realidad
ecuatoriana.
-Mejorar los sistemas y estructuras crediticias para satisfacer las
demandas financieras de sus socios tanto actuales como potenciales.
-Las cooperativas de ahorro y crédito, deberían implementar
herramientas que permitan mejorar la medición del riesgo crediticio y
que a su vez eviten el posible sobreendeudamiento de sus socios.
-La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria debería remitir
un ranking mensual en función de la calificación de los indicadores
financieros de las cooperativas de ahorro y crédito.
-Las entidades de supervisión y control deberían desarrollar un
sistema de indicadores de alerta temprana que permita determinar la
vulnerabilidad de las cooperativas hacia una crisis del sector y adoptar
las medidas necesarias para prevenirla.
.