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Volumen 1, N°.1- 2014 pp.47-54 ANÁLISIS DE CONCESIÓN DE CRÉDITOS HIPOTECARIOS POR MEDIO DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL (BIESS) EN ECUADOR HA AFECTADO A LA BANCA PRIVADA. 47 Nilda Alexandra Avellán Herrera Universidad Nacional Abierta-Venezuela RESUMEN Departamento de Ciencias Económicas, Administrativas y del Comercio Universidad de las Fuerzas ArmadasExtensión Latacunga/Ecuador [email protected] La participación de la Banca Privada en el Ecuador durante el año 2013, en la concesión de crédito hipotecario se ha visto desacelerada, debido a un nuevo competidor en este segmento de crédito, como es el Banco del Instituto de Seguridad Social B.I.E.S.S., que desde su creación en el año 2010, se ha convertido en un fuerte competidor; sin embargo a nivel de algunos países Latinoamericanos existen casos similares en donde las Instituciones Públicas, a través de la concesión de créditos hipotecarios y sus programas de vivienda tienen como objetivo principal el facilitar a familias de escasos recursos económicos, el acceso a este tipo de crédito y minimizar el déficit de vivienda. En el presente artículo se realiza un análisis comparativo entre algunos países latinoamericanos, dando a conocer los principales programas o modelos hipotecarios y los logros alcanzados u objetivos planteados en cada uno de los modelos o programas. Palabras Claves: Crédito Hipotecario; Banca; Seguridad Social; Instituciones Públicas; Programas de Vivienda;BIESS. EXPLORACIÓN DE LA SITUACIÓN Hemos estado acostumbrados a escuchar a nivel de los países en desarrollo, sobre crisis financieras, colapsos económicos, de los que han dejado lecciones de cómo no se debe manejar la política económica de un país, pero para el año 2007 la historia daba cuenta de que países del primer mundo también son susceptibles de enfrentar la desestabilización de sus sistemas financieros, que luego se vieron en repercusiones a nivel mundial [1]. Las lecciones que dejaron las crisis financieras en países en desarrollo permitieron avanzar en algunas reformas significativas; pero la crisis financiera del 2007 a nivel de países desarrollados, ha permitido ver la necesidad de tomar acciones y regulaciones en el sistema financiero a nivel mundial [2]. La crisis financiera en Estados Unidos en el 2007, nos dejó una lección, principalmente en el sentido del análisis de riesgo crediticio, donde los acreedores de deuda respaldadas por hipotecas aumentaron el nivel de exigencia para con sus deudores, los mismos que no pudieron pagar sus préstamos, afectando al sector del mercado de valores respaldos por dichas hipotecas, creando una crisis de liquidez para los emisores de papel comercial respaldado por activos, y causando además el deterioro del capital de los intermediarios financieros [3]. Podemos entonces resaltar la importancia de que un país tenga un Sistema Financiero que aporte a su productividad, considerando a la Intermediación Financiera, como el pilar para el desarrollo de las unidades productivas de un país, a través del financiamiento oportuno. El sector financiero cumple una función importante en el desarrollo económico de un país, pues, son los intermediarios financieros los que permiten afrontar el riesgo, y con ello facilitan el comercio y la diversificación, además de contribuir a la asignación eficiente de recursos mediante la especialización en la captación de los ahorros de personas y empresas, dando lugar a una mayor acumulación de capital y productividad [4]. En el Ecuador, el Sistema Financiero ha transitado por un largo proceso de recuperación, a raíz de la crisis Volumen 1, N°.1- 2014 pp.47-54 macroeconómica y financiera entre 19981999, que afectó profundamente el Sistema Financiero Nacional, en donde más de una docena de bancos privados quebraron. La crisis y sus efectos negativos sobre el PIB y la inflación y una medida desesperada por el entonces Gobierno de Jamil Mahuad Witt nos llevó a la adopción del dólar estadounidense como moneda oficial en el mes de septiembre del 2000 [5]. A partir del año 2000 el Sistema Financiero Ecuatoriano atravesó algunas facetas de cambios, las mismas que pueden ser resumidas en cuatro etapas, que nos permitirán tener la pauta para comprender la dinámica del sistema financiero en el país. La primera etapa se da en el período 2000-2003 en donde se crea un marco normativo para controlar el otorgamiento de créditos a empresas o personas vinculadas con la Banca, dentro de la normativa de las mejores prácticas internacionales según Basilea I. La segunda etapa 2004-2006 se enmarca en las recomendaciones internacionales de Basilea II, enfocada principalmente al riesgo operativo. En este período las instituciones financieras generan importantes utilidades, permitiéndoles recapitalizar el sistema. La tercera etapa se da en el período 2007-2009, en donde se implementaron controles sobre todo en los costos de los servicios bancarios, se prohibió el cobro de comisiones y otros pagos asociados al crédito, así como la implementación de techos a las tasas de interés. El período 2010-2012 se caracteriza por El boom de la liquidez pública, en donde la economía ecuatoriana alcanza tasas de crecimiento importantes; y, se norma la participación del llamado sector Economía Popular y Solidaria, se crea una superintendencia para controlar a las cerca de 4.000 cooperativas y bancos comunales [6]. Es en este último período, que aparece en el Mercado Financiero una nueva Institución Pública llamada Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS), creada con criterio de Banca de Inversión en el año 2010, y cuya finalidad principal es la concesión de Créditos de Vivienda. De esta manera el objetivo principal de este artículo es realizar un análisis de cómo la concesión de créditos hipotecarios por 48 medio del Sistema de Seguridad Social (BIESS) en Ecuador ha afectado a la banca privada, a través de una revisión sistemática que permita llegar a la síntesis y evaluación de esta problemática. El artículo continúa en la sección 2 describiendo brevemente el Sector Financiero en el Ecuador. En la sección 3 se presenta un Análisis de modelos similares en otras economías de Sudamérica. En la sección 4 se presenta un Análisis comparativo de todas las economías; en la sección 5 de este artículo se presentan las Conclusiones del tema. 1. Análisis del Sector Financiero en el Ecuador 1.1.El Sector Monetario Financiero en el Ecuador. Al hablar del sector Monetario Financiero en el Ecuador debemos considerar dos macroagentes que son el Banco Central del Ecuador (BCE) y el Sistema Financiero; 1.1.1. Banco Central del Ecuador: El Banco Central del Ecuador tiene un papel transcendente en la economía ecuatoriana como la Institución encargada de definir y garantizar adecuados niveles de liquidez y reservas de parte de los bancos y otras entidades financieras. En Ecuador las Instituciones Financieras depositan en el BCE una proporción de sus reservas, que le servirán a futuro en caso de enfrentar problemas de liquidez, acudir a dichas reservas para solventar sus problemas de iliquidez [7]. 1.1.2. El Sistema Financiero Nacional: Actualmente en Ecuador el Sistema Financiero Nacional está estructurado; tal como lo establece la nueva Constitución de la República del Ecuador, en su artículo 309: “El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del popular y solidario, que intermedian recursos del público. Cada uno de estos sectores contará con normas y entidades de control específicas y diferenciadas, que se encargarán de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez. Estas entidades serán autónomas. Los directivos de las entidades de control serán responsables administrativa, civil y penalmente por sus decisiones”[8]. Entre las entidades de Control mencionadas en este párrafo del Artículo 309 de la Constitución, tenemos a la Superintendencia Volumen 1, N°.1- 2014 pp.47-54 de Bancos y Seguros (SBS), es la entidad encargada de la vigilancia y control de las entidades públicas y privadas que se desempeñan en el Sistema Financiero (exceptuando al Popular y Solidario), Seguros privados y Seguridad social. Las Instituciones que conforman el Sector Financiero Popular y Solidario, en el tema de control y supervisión deben reportarse a la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS), siendo una Institución de reciente creación, que inició su gestión el 5 de junio de 2012. Según el Artículo 311 de la Constitución de la República del Ecuador “EI sector financiero popular y solidario se compondrá de cooperativas de ahorro y crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de las micro, pequeñas y medianas unidades productivas, recibirán un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economía popular y solidaria”[9]. El último informe de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador sobre Indicadores de eficiencia del Sistema de Banca Pública y del Sistema de Bancos Privados del período junio 2012-junio 2013, presenta los siguientes resultados. A junio de 2013, el Sistema de Bancos privados registró un desempeño financiero menos eficiente que el reflejado en el Sistema de Banca Pública a junio de 2013, como podemos observar en los resultados de la tabla Nº 1; ya que incrementó sus activos improductivos (11,64% a 12,74%). También la Banca Pública , aumentó el ROE (6,59% a 8,20%) y ROA (2,22% a 2,37%), a diferencia del Sistema de Bancos Privados que disminuyó el ROE (15,24% a 9,20%) y ROA (1,50% a 0,90%), decreció el rendimiento de la cartera reestructura (15,01% a 10,17%) y de la cartera por vencer (12,55% a 12,25%) [10]. La tendencia del Sistema de Banca Pública de mejorar sus indicadores de eficiencia financiera, es un referente de cómo la gestión política económica del Ecuador en los últimos años ha dado énfasis al fortalecimiento del rol del Estado en el tema financiero, quedando atrás la fama de que el 49 sector público es menos eficiente que el privado y que llevaba al cliente de las Instituciones financieras pensar dos veces antes de acudir a una Institución Pública; considerando tal vez, la percepción de que los bancos privados son oportunistas, mientras que los Bancos Públicos protegen los intereses del público [11]. 1.1.El Sector Público Financiero del Ecuador El fin de la Banca Pública en el Ecuador está definida en el Art. 310 de la Constitución Política de la República del Ecuador: “El sector financiero público tendrá como finalidad la prestación sustentable, eficiente, accesible y equitativa de servicios financieros. El crédito que otorgue se orientará de manera preferente a incrementar la productividad y competitividad de los sectores productivos que permitan alcanzar los objetivos del Plan de Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a fin de impulsar su inclusión activa en la economía” [12]. La banca pública en el Ecuador, está integrada por cuatro entidades financieras que se encuentran bajo la supervisión de la Superintendencia de Bancos y Seguros y que son: El Banco de Desarrollo (BEDE) institución que financia proyectos de desarrollo en infraestructura física, gestionados principalmente por los gobiernos provinciales y municipales, el Banco Ecuatoriano de la Vivienda(BEV); se preocupa de atender las necesidades que tiene la población en cuanto a vivienda, el Banco Nacional de Fomento (BNF) especializado en atender micro y pequeños proyectos de naturaleza agrícola, comercial Volumen 1, N°.1- 2014 pp.47-54 e industrial; y, la Corporación Financiera Nacional (CFN) que da énfasis a proyectos de mayor envergadura con interés enfocado, en algunos casos, hacia la exportación [13]. En lo que se refiere a la Seguridad Social, en el Ecuador los ciudadanos y ciudadanas tenemos derecho de acogernos a la protección y cobertura en el tema de enfermedad, maternidad, paternidad, riesgos de trabajo, cesantía, desempleo, vejez, invalidez, discapacidad, muerte, a través del seguro universal obligatorio. Las entidades controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros dentro del Sistema de Seguridad Social están: El Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, El Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas, el Instituto de Seguridad Social de la Policía Nacional, el Servicio de Cesantía de la Policía Nacional, Fondos Complementarios Cerrados; y el Banco del IESS. Dentro de éste grupo llama la atención el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS); esta Institución empezó a funcionar prestando sus servicios para los afiliados y jubilados del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS), el 18 de octubre del 2010; considerada una institución pública con autonomía administrativa, técnica y financiera, con finalidad social y de servicio público. El BIESS tiene como objeto social la prestación de servicios financieros bajo criterios de banca de inversión, y; entre los servicios que ofrece están; conceder créditos hipotecarios, prendarios y quirografarios y otros servicios financieros a favor de los afiliados y jubilados del IESS, mediante operaciones directas o a través del sistema financiero nacional; y, el efectuar operaciones de redescuento de cartera hipotecaria de instituciones financieras [14]. Los afiliados y jubilados al IESS a través del crédito hipotecario del BIESS, pueden realizar créditos para; adquirir viviendas terminadas, construcción de vivienda, remodelación y ampliación de vivienda, adquisición de terrenos, adquisición de terreno y construcción de vivienda, adquisición de oficinas, locales comerciales y consultorios, y además el servicio de sustitución de hipoteca. 50 1.2.Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) y la Banca Privada en la concesión de los Créditos Hipotecarios. En lo que se refiere a los Créditos de Vivienda, el Sector financiero privado en el Ecuador desde el 2010; tiene un nuevo competidor que es el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS); ésta institución se nutre de los fondos de pensiones que son obligatorios y de largo plazo de los afiliados al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS), siendo ésta su principal ventaja frente a la banca privada cuyas operaciones de fondeo tienen costo y está captado a corto plazo. El Banco Central del Ecuador presenta a diciembre 2013 los siguientes datos sobre la evolución del volumen de Crédito en el segmento de Crédito de Vivienda, el mismo que refleja la importante presencia del BIESS en este segmento de crédito. Volumen 1, N°.1- 2014 pp.47-54 total de 694 operaciones y un monto promedio de USD 56,830. En tal virtud el Biess es un fuerte competidor para la Banca privada, el mismo que ha ganado participación en el segmento de crédito de vivienda [15]. 2. Análisis comparativo economías. Análizando los datos del Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto de USD 67.3 millones; mientras que, el sector financiero privado representado en este segmento principalmente por Bancos y Mutualistas, llegó a un Volumen de Crédito de USD 53.8 millones. En el Gráfico Nº 2 y 3, podemos observar que el BIESS tuvo un total de operaciones 1,730 con un monto promedio de USD 38,884.6 a diciembre del 2013; mientras que la Banca Privada, representada por 24 Instituciones, a la misma fecha; alcanza un de las A nivel de Latinoamérica y principalmente en los países de Sudamérica, se observa una presencia importante de las Instituciones Públicas principalmente, en el otorgamiento de créditos hipotecarios destinados a la vivienda; cómo podemos observar en la Tabla Nª 4, el caso de Argentina con su programa PRO.CRE.AR (Programa de Crédito Argentino del Bicentenario para la Vivienda Única Familiar); un proyecto ambiciosos que pretende financiar el acceso a cerca de un millón de viviendas durante los primeros 20 años de duración del proyecto. PRO.CRE.AR nace como una propuesta del Gobierno Argentino, a través de la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES); para eliminar las dificultades para el acceso a una vivienda propia, por el reducido stock de crédito hipotecario que existe en el mercado financiero en este país [16]. Otro caso similar es el de Chile, en donde las políticas habitacionales de los últimos años, 51 han cumplido un papel importante en el incremento del stock de vivienda, poniendo énfasis en solucionar los problemas habitacionales que han existido en décadas anteriores, a través principalmente de programas implementados por el Ministerio de Vivienda y Urbanismo-Gobierno de Chile (MINVU); como es el proyecto Nuevo Fondo solidario de elección de vivienda D.S.49; el mismo que se trata de un nuevo subsidio dirigido a hogares en situación de pobreza, medida a través de la Ficha de Protección Social [17]. En Perú, se crea El Fondo MIVIVIENDA S.A., empresa estatal de derecho privado; cuyo principal objetivo es el otorgar créditos hipotecarios principalmente para la adquisición, construcción y mejoramiento de vivienda; para familias de bajos recursos a través de la gestión concertada entre el Estado y el sector inmobiliario y financiero [18]. Venezuela, es uno de los países, en donde la banca pública ha tomado terreno en el tema de créditos hipotecarios, gracias a la política de vivienda implementada desde 1999 en este país, en la búsqueda de mejorar las condiciones de vida de personas de bajos ingresos. En el período julio de 2009 y octubre de 2013 la cartera de crédito hipotecario del Banco de Venezuela (Institución que pertenece al Sistema Financiero Público de Venezuela) alcanzó Bs. 24.960 millones, que representa un crecimiento de 625,5%. [19] En Brasil, a través de Caixa Econômica Federal (CEF); institución financiera pública, se impulsa con el lema "rompe las barreras y supera los límites"; el cubrir el déficit de saneamiento, la vivienda y la urbanización en los barrios pobres. Su Programa de Arrendamiento Residencial (PAR) busca ayudar a las personas con ingresos de hasta seis veces el salario mínimo. Los inquilinos pagan una cantidad mensual equivalente a un alquiler mensual por 15 años y al final, la persona tiene la posibilidad de comprar la propiedad [20]. A nivel de Ecuador, la política de gobierno a través del sistema de seguridad social ha permitido en los últimos cuatro años; a los afiliados del Instituto Ecuatoriano de Volumen 1, N°.1- 2014 pp.47-54 Seguridad Social (IESS), acceder a créditos hipotecarios a través del Banco del IESS. En el mes de diciembre del 2013 el directorio del BIESS anunció la ampliación del plazo para los créditos hipotecarios a 25 y 30 años con el objetivo de que los afiliados que ganan un sueldo básico puedan tener acceso a este tipo de crédito; además apoyado con un bono de vivienda que le permitirá destinar parte de su salario al pago del crédito y adicional cubrir otras necesidades.[23] Del análisis comparativo se puede concluir que a nivel de Latinoamérica, el apoyo de los Gobiernos a impulsar el sector de construcción de vivienda y apoyar a las familias de bajos recursos económicos a alcanzar una mejor calidad de vida es el objetivo principal en los últimos años; objetivo que se busca alcanzar a través de sus principales Instituciones Públicas, ya sea que pertenezcan al Sistema de Banca Pública, de Seguridad Social, o Instituciones a nivel de Ministerios; tendientes a establecer estrategias y mecanismos de financiación que a las familias el acceso a un crédito hipotecario y satisfacer esa demanda insatisfecha de familias que posiblemente no podrían tener acceso a ese tipo de servicio por parte de la Banca Privada. Conclusiones La no afiliación al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, por parte de un Empleador en el Ecuador es penalizado, motivo por el cual el porcentaje de afiliados se ha incrementado notablemente en los últimos años, y al ser un afiliado al IESS se tiene acceso a los servicios que ofrece el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social BIESS; y entre ellos el obtener un crédito hipotecario. Las facilidades en cuanto al acceso al crédito hipotecario, los plazos que pueden llegar hasta 30 años y las bajas tasas de interés que ofrece el BIESS, la convierten en una Institución más atractiva para solicitar este tipo de crédito, que las 52 Instituciones de la Banca Privada que tienen que competir con plazos y tasas de interés menos atractivas, lo que le ha llevado al BIESS a liderar el mercado del segmento de crédito de vivienda. A nivel de países Latinoamericanos también existen casos similares al del BIESS, en donde son las Instituciones Públicas a través de sus programas de Vivienda, las que buscan dar las facilidades para el acceso al crédito hipotecario, buscando minimizar el déficit de Vivienda en cada uno de sus países. Considero que no existe un mejor o peor modelo o programa a nivel de los países de Latinoamérica, lo que sí creo es que cada una de la Instituciones y los Gobiernos, deben analizar que tras el objetivo social también implica el analizar el riesgo de crédito y cómo evitar la morosidad o el impago de los distintos créditos otorgados, para evitar una crisis financiera en cada una de dichas Instituciones en el caso de no poder recuperar dichas carteras de crédito. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. REFERENCIAS 1. 2. 3. 4. Choi, J.W., The 2007–2010 U.S. financial crisis: Its origins, progressions, and solutions. The Journal of Economic Asymmetries, 2013. 10(2): p. 65-77. 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Espeactum, 1, (1), 47-54. http://espeactum.espe.edu.ec/01/01 Manuscrito recibido en: marzo /2014 Aceptado después de arbitraje: mayo/2014 54