Download 1. Concepto de Inversión Extranjera Directa

Inversión
Extranjera Directa en México.
Septiembre de 2011
Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades reguladas.
5. Reporte estadístico sobre IED.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades reguladas.
5. Reporte estadístico sobre IED.
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Economía
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
En el ámbito internacional:
El Benchmark Definition of Foreign Direct Investment (BDFI) 4ª
Edición de 2008 de la OCDE ofrece el siguiente concepto:
• La inversión extranjera directa (IED) refleja el interés de largo
plazo por parte de un inversionista en una empresa residente
en otra economía diferente a la del inversionista.
• El interés de largo plazo implica la existencia de un grado
significativo de influencia en el manejo de la empresa que
recibe la inversión directa.
• Se considera IED cuando el inversionista adquiere el 10% o
más las acciones con poder de voto de la empresa residente
en otra economía diferente a la del inversionista.
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
En el caso de México:
De acuerdo con el artículo 2 de la Ley de Inversión Extranjera, se
considera IED:
• La participación de inversionistas extranjeros, en cualquier
proporción, en el capital social de sociedades mexicanas.
• La inversión realizada por sociedades mexicanas con mayoría de
capital extranjero.
• La participación de inversionistas extranjeros en las actividades y
actos contemplados por la Ley.
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Economía
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
La participación de inversionistas extranjeros en las actividades y actos
contemplados por la Ley.
Se da a través del establecimiento de una persona moral extranjera en
el territorio nacional y puede adoptar dos modalidades:
• Como sucursal u oficina de representación con ingresos. Son
personas morales legalmente constituidas en el extranjero y
reconocidas jurídicamente en México.
• Como oficina de representación sin ingresos. Son entidades que
representan a sociedades extranjeras y sólo proporcionan servicios
informativos y de asesoría sobre las actividades, productos o
servicios que presta su matriz en el exterior.
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
• La participación de inversionistas extranjeros, en cualquier
proporción, en el capital social de sociedades mexicanas.
• Por ejemplo:
Inversionista
mexicano
Inversionista
extranjero
10%
90%
Sociedad mexicana
con IED
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IED = 10%
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
• La inversión realizada por sociedades mexicanas con mayoría de
capital extranjero.
• Por ejemplo:
Inversionista
mexicano A
Inversionista
extranjero
Inversionista
mexicano B
49%
51%
Sociedad
mexicana A
IED = 51%
70%
30%
Sociedad
mexicana B
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IED = 15.3%
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
• La inversión realizada por sociedades mexicanas con mayoría de
capital extranjero.
• En contraste:
Inversionista
mexicano A
Inversionista
extranjero
Inversionista
mexicano B
51%
49%
Sociedad
mexicana A
IED = 49%
70%
30%
Sociedad
mexicana B
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IED = 0%
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
La IED y otras fuentes de información.
Diferencia entre Inversión extranjera de cartera e IED.
Inversión Extranjera de Portafolio
Inversión Extranjera Directa
•
Inversión dirigida a la compra de Bonos y
Acciones de una empresa buscando un
rendimiento en el corto plazo.
•
Es una Inversión en el capital social de las
empresas con miras a obtener
rendimientos de largo plazo.
•
Generalmente las acciones no tienen voz
ni voto en la toma de decisiones de la
empresa .
•
Se tiene voz y voto en la toma de
decisiones dentro de una empresa, lo que
significa control de la misma.
•
El grado de liquidez es muy alto, es decir,
en cualquier momento se pueden
comprar o vender las acciones,
asumiendo ganancias o pérdidas.
•
El grado de liquidez es menor, ya que este
tipo de acciones no se pueden comprar ni
vender con la misma facilidad y rapidez
que las que cotizan en la bolsa.
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
La IED y otras fuentes de información.
Diferencia entre Formación Bruta de Capital Fijo (Inversión Fija Bruta) e IED.
Formación Bruta de Capital Fijo
Inversión Extranjera Directa
•
Son desembolsos que llevan a cabo las
empresas para incrementar sus activos
fijos como edificios, maquinaria etc.
(Flujo de bienes físicos)
•
Son las aportaciones de inversionistas
extranjeros en el capital social de la
empresa.
(Flujo financiero)
•
Forma parte del Ahorro Interno.
(Se contabiliza en la Demanda Agregada)
•
Forma parte del Ahorro Externo
(Se contabiliza en la Balanza de Pagos)
•
Es una aplicación de recursos cuyas
fuentes de financiamiento pueden ser
deuda, obligaciones o IED.
•
Es una fuente de financiamiento que
puede aplicarse al activo circulante o al
fijo.
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
Estados contables
Balance general.
Activos
(Aplicaciones)
Pasivo más capital
(Fuentes de
financiamiento)
Activo circulante
Caja
Bancos
Clientes
Almacenes
Deudores diversos
Pasivo circulante
Proveedores
Documentos por
pagar
Acreedores diversos
Impuestos por pagar
Activo fijo
Edificios
Maquinaria
Equipo de transporte
Pasivo Fijo
Acreedores
hipotecarios
Capital contable
Capital social
Utilidades retenidas
Los activos pertenecientes a una
empresa son los bienes o derechos
valorados en dinero.
Los pasivos son las deudas de la
empresa o las obligaciones de
proporcionar bienes o servicios a otros
en el futuro.
El capital contable representa el
patrimonio de la empresa que se
encuentra disponible para la realización
de operaciones.
El capital social es el importe monetario
o valor de los bienes que los socios
ceden a la empresa al momento de su
constitución. Está representado por la
tenencia de acciones.
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades reguladas.
5. Reporte estadístico sobre IED.
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2. Composición de la IED.
De acuerdo con el Manual de Balanza de Pagos 6ª Edición
de la OCDE (BPM6) y el BDFI, la IED se compone de 3
cuentas principales:
• Nuevas Inversiones
• Reinversión de utilidades
• Cuentas entre compañías
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2. Composición de la IED.
Nuevas Inversiones
Flujos positivos (+)
Flujos negativos (-)
•
•
•
•
•
•
•
Constitución de nuevas empresas con
participación extranjera en su capital
social.
Participación extranjera en el capital
social de empresas mexicanas ya
constituidas.
Aportaciones para futuros aumentos de
capital de empresas con participación
extranjera en su capital social.
Registro de personas físicas y morales
extranjeras que realizan actos de
comercio en el país.
Registro de Instituciones fiduciarias que
participan en fideicomisos de bienes
inmuebles de los que se derivan
derechos en favor de inversionistas
extranjeros.
•
•
•
Cancelación de empresas por quiebra.
Venta de acciones de empresas
mexicanas en poder de extranjeros a
mexicanos.
Retiro de las aportaciones para futuros
aumentos de capital.
Cancelación de personas físicas y
morales extranjeras.
Cancelación de fideicomisos .
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2. Composición de la IED.
Reinversión de utilidades
Flujos positivos (+)
Flujos negativos (-)
• Es la parte de las utilidades que las
empresas generan en un periodo y
que deciden reinvertir. La otra
parte son los dividendos que se
pagan a los inversionistas.
• Cuando la empresa operó con
pérdidas en el periodo.
• Cuando la empresa decide pagar
dividendos por un monto mayor
que la utilidad generada en el
periodo.
Se considera IED debido a que
representa un aumento de los
recursos de capital propiedad del
inversionista extranjero.
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2. Composición de la IED.
Cuentas entre compañías
Flujos positivos (+)
Flujos negativos (-)
• Préstamos de las matrices
residentes en el exterior a sus
filiales en México.
• Importaciones de activo fijo
realizadas por empresas que antes
de 2007 se distinguían como
maquiladoras con inversión
extranjera.
• Préstamos de las filiales a las
matrices en el exterior.
• Adelantos de pagos de las filiales a
sus matrices.
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades con regulación específica sobre IED.
5. Importancia macro y microeconómica.
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3. Legislación y registro.
Marco regulatorio nacional:
Constitución Política de los
Estados Unidos Mexicanos
Ley de Inversión Extranjera
Directa (LIE)
Reglamento de la Ley de
Inversión Extranjera y del
Registro Nacional de
Inversiones Extranjeras (RLIE).
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3. Legislación y registro.
Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos de
1917.
• El artículo 73, fracción XXIX-F establece que la expedición
de leyes para la regulación de la inversión extranjera es
facultad del Congreso de la Unión.
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3. Legislación y registro.
Ley de Inversión Extranjera (LIE 1993).
• En 1993, se publicó la nueva Ley de Inversión Extranjera, como
parte del nuevo entorno económico mexicano, sustituyendo a
la antigua LIE (1973) que tenía un carácter restrictivo (modelo
de industrialización por sustitución de importaciones).
Regla General de Apertura Sectorial (Art. 4 LIE).
• Participar en cualquier proporción en el capital social de
sociedades mexicanas.
• Adquirir activos fijos.
• Ingresar a nuevos campos de actividad económica o fabricar
nuevas líneas de productos.
• Abrir y operar establecimientos, y ampliar o relocalizar los ya
existentes.
• Salvo por las excepciones contenidas en la propia Ley.
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3. Legislación y registro.
Reglamento de la Ley de Inversión Extranjera y del Registro
Nacional de Inversiones Extranjeras (RLIE).
• Complementa a la LIE en cuanto a la apertura y
regulación sobre IED.
• Brinda áreas de competencia para la Comisión Nacional
de Inversiones Extranjeras (CNIE) y el Registro Nacional
de Inversiones Extranjeras (RNIE).
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2. Legislación y registro.
1973
1989
1993
Reglamento de Ley para
Promover la Inversión
Mexicana y Regular la
Inversión Extranjera
Ley para Promover la
Inversión Mexicana y
Regular la Inversión
Extranjera
Ley de Inversión
Extranjera
$35,000
$30,000
mdd
$25,000
$20,000
$15,000
$10,000
$5,000
*/ Pronóstico BANXICO
Fuente: Secretaría de Economía y Banco de México.
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2011*/
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
1980
1979
1978
1977
1976
1975
1974
1973
$0
3. Legislación y registro.
Algunas atribuciones de la CNIE.
• Dictar los lineamientos de política en materia de IED y
diseñar mecanismos para promoverla.
• Órgano de consulta obligatoria en materia de IED para las
dependencias y entidades de la Administración Pública
Federal.
• Resolver sobre la procedencia, términos y condiciones de
la participación de IED en actividades o adquisiciones con
regulación específica.
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3. Legislación y registro.
Obligaciones del RNIE.
• Mantener un expediente actualizado sobre las personas
con IED de conformidad con la Ley de Inversión
Extranjera (LIE) a través del Registro Nacional de
Inversiones Extranjeras (RNIE).
• Reportar el comportamiento de la inversión extranjera
directa en México.
• Dar seguimiento al cumplimiento de las obligaciones
registrales.
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades con regulación específica sobre IED.
5. Reporte estadístico sobre IED.
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4. Actividades con Regulación Específica.
Referencia
Actividad
Artículo LIE
A
Reservadas al Estado
5
B
Reservadas a
mexicanos
6
C
Con regulación
específica
7
D
Que requieren
autorizaciones de la
CNIE para una
participación
mayoritaria
8
Explicación
Son actividades en las que únicamente
puede participar el Estado Mexicano
Son actividades en las que únicamente
pueden participar personas o sociedades
mexicanas con cláusula de exclusión de
extranjeros
Son actividades en las que pueden
participar personas o sociedades con
inversión extranjera pero con ciertos límites,
mismos que no pueden extenderse
Son actividades en las que pueden
participar personas o sociedades con
inversión extranjera con ciertos límites,
mismos que pueden extenderse siempre y
cuando se solicite y obtenga la autorización
correspondiente
27
4. Actividades con Regulación Específica.
Restricciones por sector económico.
Sectores
Servicios
financieros y
de seguros
Servicios
educativos
Servicios
profesionales,
científicos y
técnicos
Actividades
Límite
Art. LIE
Restricción
• Instituciones de banca de desarrollo, en los términos de la
ley de la materia.
0%
6-V
B
• Instituciones de seguros
49%
7 - III
C
• Instituciones de fianzas
49%
7 - III
C
• Casas de cambio
49%
7 - III
C
• Administradoras de fondos para el retiro
49%
7 - III
C
• Sociedades de información crediticia
0%
8 - VI
D
• Instituciones calificadoras de valores
49%
8 - VII
D
• Agentes de seguros
49%
8 – VIII
D
• Servicios privados de educación preescolar primaria
secundaria media superior y combinados
49%
8 – IV
D
• Servicios legales
49%
8–V
D
28
4. Actividades con Regulación Específica.
Restricciones por sector económico.
Sectores
Actividades
Otros servicios
• Suministro de combustibles y lubricantes para
embarcaciones y aeronaves y equipo ferroviario
Comercio al por
menor
Agricultura,
ganadería,
pesca
Construcción
Industria
manufacturera
Límite
Art. LIE
Restricción
49%
7 – III
C
• Comercio al por menor de gasolina y distribución de gas
licuado de petróleo
0%
6 – II
B
• Pesca en agua dulce costera y en la zona económica
exclusiva sin incluir acuacultura
49%
7 – III
C
• Construcción de ductos para la transportación de petróleo
y sus derivados
49%
8–X
D
• Perforación de pozos petroleros y de gas
49%
8 – XI
D
• Fabricación y comercialización de explosivos, armas de
fuego, cartuchos, municiones y fuegos artificiales, sin
incluir la adquisición y utilización de explosivos para
actividades industriales y extractivas ni la elaboración de
mezclas explosivas para el consumo de dichas
actividades
49%
7 – III
C
29
4. Actividades con Regulación Específica.
Restricciones por sector económico.
Sectores
Actividades
Art. LIE
Restricción
49%
7 – III
C
‒ (b) Instalar, operar o explotar redes públicas de
telecomunicaciones.
49%
7 – III
C
‒ (c) Ocupar posiciones orbitales geoestacionarias y
órbitas satelitales asignadas al país, y explotar sus
respectivas bandas de frecuencias.
49%
7 – III
C
‒ (d) Explotar los derechos de emisión y recepción de
señales de bandas de frecuencias asociadas a
sistemas satelitales extranjeros que cubran y puedan
prestar servicios en el territorio nacional.
49%
7 – III
C
• Impresión y publicación de periódicos para circulación
exclusiva en territorio nacional
49%
7 – III
C
• Telefonía celular
49%
8 – IX
D
• Telégrafos.
0%
5 – VII
A
• Radiotelegrafía.
0%
5 – VIII
A
• Servicios de radiodifusión y otros de radio y televisión,
distintos de televisión por cable.
0%
6 – III
B
• Sociedades concesionarias dedicadas a:
‒ (a) Usar, aprovechar o explotar una banda de
frecuencias en el territorio nacional, salvo el espectro de
uso libre y el de uso oficial
Información en
medios
masivos
Límite
30
4. Actividades con Regulación Específica.
Restricciones por sector económico.
Sectores
Transportes,
correos y
almacenamiento
Actividades
Límite
Art. LIE
Restricción
• Transporte aéreo nacional
25%
7 – II
C
• Transporte en aerotaxi
25%
7-II
C
• Transporte aéreo especializado
25%
7-II
C
• Almacenes generales de depósito
49%
7 – III
C
• Servicios portuarios de pilotaje a las embarcaciones para
realizar operaciones de navegación interior en los términos
de la Ley de la materia
49%
7 – III
C
• Sociedades navieras dedicadas a la explotación comercial
de embarcaciones para la navegación interior y de
cabotaje, exceptuando cruceros turísticos y la explotación
de dragas y artefactos navales para la operación portuaria
49%
7 – III
C
• Administración portuaria integral
0%
7-III
C
• Servicios portuarios a las embarcaciones para realizar sus
operaciones de navegación interior, tales como el
remolque, amarre de cabos y lanchaje
49%
8–I
D
• Sociedades navieras dedicadas a la explotación de
embarcaciones exclusivamente en tráfico de altura
49%
8 – II
D
• Sociedades concesionarias o permisionarias de
aeródromos de servicio al público
49%
8 – III
D
• Construcción, operación y explotación de vías férreas que
sean vía general de comunicación y prestación del servicio
público de transporte ferroviario
49%
8 – XII
D
31
4. Actividades con Regulación Específica.
Restricciones por sector económico.
Sectores
Transportes,
correos y
almacenamiento
Minería
Actividades
Límite
LIE
Restricción
• Transporte terrestre nacional de pasajeros, turismo y
carga, sin incluir los servicios de mensajería y paquetería
0%
6–I
B
• Correos
0%
5 – IX
A
• Control, supervisión y vigilancia de puertos, aeropuertos y
helipuertos
0%
5 – XIII
A
• Petróleo y demás hidrocarburos
0%
5–I
A
• Petroquímica básica
0%
5 – II
A
• Minerales radioactivos
0%
5–V
A
• Electricidad
0%
5 – III
+2
RLIE*
A
+2
RLIE*
• Generación de energía nuclear
0%
5 – IV
A
Electricidad
* Art. 2, fr. I, inciso b) del RLIE… Se encuentran excluidas la generación de energía eléctrica:
• Para autoabastecimiento, cogeneración o pequeña producción
• Que realicen los productores independientes para su venta a la CFE
• Para su exportación, derivada de cogeneración, producción independiente y pequeña producción
• Importación por parte de personas físicas o morales, destinada exclusivamente al autoabastecimiento para usos propios
• Destinada a uso en emergencias derivadas de interrupciones en el servicio público de energía eléctrica.
32
0.00 Source: OECD
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
PORTUGAL
SLOVENIA
ROMANIA
NETHERLANDS
SPAIN
ESTONIA
GERMANY
ARGENTINA
FINLAND
GREECE
0.10
BELGIUM
LITHUANIA
FRANCE
SLOVAKIA
HUNGARY
ITALY
SOUTH AFRICA
CZECH REPUBLIC
SWEDEN
IRELAND
UNITED KINGDOM
EGYPT
LATVIA
MOROCCO
CHILE
DENMARK
NORWAY
TURKEY
BRAZIL
SWITZERLAND
UNITED STATES
AUSTRIA
PERU
POLAND
UKRAINE
ISRAEL
AUSTRALIA
KOREA
CANADA
RUSSIA
MEXICO
NEW ZEALAND
JAPAN
INDIA
INDONESIA
SAUDI ARABIA
CHINA
ICELAND
2010 FDI Regulatory Restrictiveness Index
0.50
Closed = 1; Open = 0
0.45
0.40
0.35
0.30
0.25
0.20
0.15
Non-OECD average
OECD average
0.05
Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades con regulación específica sobre IED.
5. Reporte estadístico sobre IED.
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Economía
34
COMPOSICIÓN DE LOS FLUJOS DE IED
HACIA MÉXICO POR PAÍS DE ORIGEN
2010
2.8%
Holanda
12.1%
EEUU
5.8%
45.2%
7.2%
España
Canadá
27.0%
Reino Unido
Resto
Nota: En 2010 Holanda resultó el mayor proveedor de IED a México debido a
la transacción atípica de la empresa Heineken.
Fuente: Secretaría de Economía. Dirección General de Inversión Extranjera.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
COMPOSICIÓN DE LOS FLUJOS DE IED
HACIA MÉXICO POR SECTOR DE DESTINO
2010
4.8%
Manufacturas
8.7%
Comercio
6.0%
Servicios financieros
9.2%
57.7%
13.7%
Servicios inmobiliarios
Minería
Resto
Fuente: Secretaría de Economía. Dirección General de Inversión Extranjera.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
COMPOSICIÓN DE LOS FLUJOS DE IED
HACIA MÉXICO POR ENTIDAD
FEDERATIVA, 2010
Distrito Federal
14.5%
5.3%
Nuevo León
38.6%
Jalisco
7.4%
Chihuahua
8.1%
Estado de México
26.1%
Resto
Fuente: Secretaría de Economía. Dirección General de Inversión Extranjera.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
EXPECTATIVAS EN LA RECEPCIÓN DE FLUJOS DE IED
A MEXICO EN 2011
20,575
21,000
19,913
20,500
19,627
20,000
19,808
19,478
19,470
19,781
19,753
19,547
19,375
19,495
19,441
19,290
19,103
19,500
19,000
18,500
18,000
* Cifra observada
**Dato estimado para 2012 en la encuesta de agosto.
Fuente: Banco de México. Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
PRINCIPALES PAÍSES RECEPTORES DE IED
2010
(participación porcentual)
Estados Unidos
China
20.8%
22.0%
Luxemburgo
2.9%
Belgica
3.0%
16.3%
Brasil
Alemania
3.8%
5.4%
4.0%
13.4%
Reino Unido
Rusia
Francia
4.1%
4.3%
Australia
Resto
*/ Con información reportada y actualizada a marzo de 2011.
Fuente: OCDE.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
ENCUESTA SOBRE PERSPECTIVAS DE
INVERSIÓN (WIPS), 2011-2013
(posiciones)
China (1)
Estados Unidos (4)
India (2)
Brasil (3)
Federación Rusa (5)
Polonia (12)
Indonesia (9)
Australia (13)
Alemania (10)
México (6)
Vietnam (8)
Tailandia (11)
Reino Unido (7)
Singapur*
Taiwán*
Perú (21)
ÍNDICE DE CONFIANZA DE IED
A.T. Kearney, 2010
(posiciones)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Nota: Los números entre paréntesis indican la posición de la encuesta anterior.
* No se cuenta con la posición en 2010-2012
Fuente: UNCTAD. World Investment Prospect Survey (WIPS).
China (1)
Estados Unidos (3)
India (2)
Brasil (6)
Alemania (10)
Polonia (22)
Australia (11)
México (19)
Canadá (14)
Reino Unido (4)
Emiratos Árabes Unidos (8)
Viethnam (12)
Francia (13)
Hong Kong (5)
Otros países (17)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Nota: Los números entre paréntesis indican la posición ocupada en la encuesta
anterior publicada en 2007.
Fuente: A.T. Kearney
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
FLUJOS DE IED HACIA MÉXICO POR TIPO
DE INVERSIÓN, 1994-2010
(millones de dólares)
FLUJOS DE IED HACIA MÉXICO POR TIPO
DE INVERSIÓN, 1994-2010
(millones de dólares)
30,000
5,000
25,000
4,000
20,000
3,000
15,000
10,000
2,000
5,000
1,000
0
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
0
-1,000
80
81
82
83
Cuentas entre compañías
84
85
86
87
88
89
Reinversión de utilidades
90
91
92
93
Cuentas entre compañías
Reinversión de utilidades
Nuevas inversiones
Fuente: Secretaría de Economía y Banco de México.
Fuente: Banco de México.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
Nuevas inversiones
IED A MÉXICO POR PAÍS DE ORIGEN
1980-1993
(participación porcentual de flujos acumulados)
1.9%
2.0%
Estados Unidos
10.8%
Reino Unido
3.7%
Alemania
4.1%
Francia
4.3%
61.5%
Suiza
Japón
4.9%
España
6.7%
Holanda
Resto
Fuente: Secretaría de Economía.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
IED A MÉXICO POR PAÍS DE ORIGEN
1994-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
1.5%
1.2%
2.2%
Estados Unidos
9.1%
Holanda
3.5%
España
4.1%
Canadá
52.2%
Reino Unido
Alemania
12.9%
Suiza
Japón
13.3%
Resto
Fuente: Secretaría de Economía.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
IED A MÉXICO POR SECTORES DE DESTINO
1994-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
2.3%
2.3%
3.1%
2.1% 3.7%
Manufacturas
Serv. financieros
3.3%
4.4%
Comercio
45.1%
5.1%
Info. en medios masivos
Serv. de apoyo a los negocios
Minería
Serv. inmobiliarios
8.9%
19.7%
Construcción
Transportes
Serv. de alojamiento temporal
Resto
Fuente: Secretaría de Economía.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
IED POR ENTIDAD FEDERATIVA DE
DESTINO, 1994-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
1.5%
1.2%
1.6%
Distrito Federal
2.0%
8.4%
Nuevo León
3.0%
Estado de México
4.5%
Chihuahua
Baja California
5.0%
55.8%
Jalisco
Tamaulipas
5.5%
Sonora
Puebla
11.3%
Coahuila
Resto
Fuente: Secretaría de Economía.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
PRINCIPALES PAÍSES RECEPTORES DE IED
2001-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
14.7%
36.2%
7.8%
6.6%
5.2%
2.0%
4.9%
2.1%
2.2%
2.7% 3.1%
3.3%
3.5%
3.2%
2.5%
Nota: Se tomaron los primeros 14 países de 233.
Fuente: UNCTAD. World Investment Report.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
Estados Unidos
Reino Unido
China
Bélgica
Francia
Hong Kong
Alemania
Canadá
España
Países Bajos
Rusia
Brasil
Australia
México
Resto
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LA IED RECIBIDA EN MÉXICO
RESPECTO AL MUNDO, 1990-2010
4.3
4.5
3.8
3.6
4.0
3.3
3.1
3.5
3.0
2.8
2.8
2.6
2.6
2.5
2.4
2.5
2.0
1.8
2.0
1.3
1.3
1.3
1.5
1.0
0.5
0.0
Fuente: UNCTAD World Investment Report.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
1.4
1.5
1.5
1.5
1.3
PRINCIPALES PAÍSES EXPORTADORES DE IED
2001-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
Estados Unidos
Francia
Reino Unido
19.2%
Alemania
32.2%
8.4%
Japón
Países Bajos
7.9%
España
Bélgica
0.5%
Canada
3.5%
3.6%
6.1%
4.5%
4.7%
Hong Kong
México
4.7%
4.8%
Nota: Se tomaron los primeros 10 países más México de 233.
Fuente: UNCTAD. World Investment
Report.
Enrique Prieto
Flores - Secretaría de
Economía
Resto
ACERVOS DE IED COMO PORCENTAJE
DEL PIB EN PAÍSES EMERGENTES, 2010
Corea
China
12.6
14.9
Brasil
22.9
Argentina
23.4
Perú
26.9
Países en desarrollo
27.5
Mundo
29.7
Países desarrollados
30.7
México
31.9
Tailandia
Malasia
Chile
39.9
42.9
67.7
Singapúr
Nota: Países emergentes de acuerdo con la clasificación de la UNCTAD.
Fuente: UNCTAD.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
218.4
5. Reporte estadístico sobre IED.
El RNIE reporta los flujos de IED cada trimestre en los meses de febrero,
mayo, agosto y noviembre.
Los reportes que genera el RNIE son:
Tipo de Inversión
Sectores
Origen de
Inversión
Destino
Geográfico
•Nuevas Inversiones,
•Reinversión de Utilidades y
•Cuentas entre compañías.
•IED por sectores económicos. Se utiliza la
Clasificación Mexicana de Actividades y Productos
(CMAP). Para el 1er trimestre de 2011 se contempla
cambiar al SCIAN.
•IED por país de origen.
•IED por entidad federativa de destino.
50
5. Reporte estadístico sobre IED.
Consideraciones adicionales sobre los reportes de IED.
• Rezago en las cifras y actualizaciones trimestrales.
Se debe a que algunas empresas no reportan a tiempo su
información.
• IED por entidad federativa.
Actualmente la ley sólo obliga a las empresas a reportar su
domicilio fiscal, el cual no necesariamente corresponde con el
lugar donde se llevan a cabo las inversiones.
• País de origen.
Sólo se considera el origen inmediato del inversionista.
• La inversión de México en el extranjero.
La recopilación y publicación de esta información corresponde al
Banco de México.
51
5. Reporte estadístico sobre IED.
Consideraciones adicionales sobre los reportes de IED.
Comparación con los reportes de IED de otros países.
País
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Corea del Sur
México
Paraguay
Perú
Sudáfrica
Nuevas
Inversiones
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Cuentas entre Reinversión de País de
Compañías
utilidades
Origen Sector
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Destino
Geográfico
X
• La mayoría de los países utilizan encuestas para producir y reportar flujos de IED
• Argentina reporta sólo empresas que producen bienes, las entidades financieras no
son incluidas en estadísticas
• Singapur solo toma en cuenta el sector secundario
• China comenzó a reportar los servicios financieros a partir de 2005
52
5. Reporte estadístico sobre IED.
Consideraciones adicionales sobre los reportes de IED.
Comparación de estadísticas sobre IED.
Existen otros organismos como ProMéxico o los Gobiernos estatales
con información sobre inversiones extranjeras que las empresas les
proporcionan y difieren de las estadísticas de la DGIE
probablemente por los siguientes motivos:
• Los montos de los proyectos de las empresas son a largo plazo y
no consideran la incorporación paulatina de la IED.
• El domicilio fiscal de las empresas puede estar en una entidad
federativa diferente a donde se realiza la Inversión.
• No toda la inversión que las empresas reportan tiene origen
extranjero, puede estar financiada por el gobierno o por
empresarios mexicanos.
53
Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
Ejemplos
•
•
•
•
Aeroespacial
México es el país con la mayor inversión en la industria
manufacturera aeroespacial.
En los últimos 5 años las exportaciones relacionadas con la
industria se han triplicado.
Exportaciones por más de 3,500 MDD en 2010
Más de 29,000 empleos en 16 estados.
Minería
• Principal receptor de inversiones mineras canadienses: 209
de 279 empresas mineras de metales operando en México
55
Ejemplos
Casi 1 millón de extranjeros viven en México
Equipo Médico
• Somos el principal proveedor de los EU de equipo médico
(medical appliances/devices).
• El quinto mayor exportador de instrumentos y maquinaria
médica a nivel global
Electrodomésticos
• Segundo mayor exportador de
congeladores .
refrigeradores
y
56
Ejemplos
•
•
•
•
•
•
Tecnología
8 de los 10 proveedores de manufactura de servicio más
grandes del mundo están en México: Flextronics, Jabil,
Celestica, Sanmina.
Sus exportaciones representan el 30% de las exportaciones
no petroleras (más de 55mil mdd)
Principal exportador de flat screen TVs (2009)
Exportamos más de 15mil mdd de FSTVs
Tercer exportador de teléfonos celulares
Más del 50% (59%) de las exportaciones de juguetes
corresponde a la exportación de consolas de videojuegos
57
Organización Internacional de Productores de
Automóviles (OICA)
Ejemplos: Automotriz
• Por la cantidad de empleos generados y las divisas que
genera es la segunda industria en la economía mexicana
superada solamente por la petrolera.
• Solamente GM, Ford, Chrysler, Volkswagen, Nissan, Honda y
Toyota producen 40 modelos diferentes en el país.
• 81% de la producción está destinada a la exportación.
• En 2010 contribuyó con el 23% de las exportaciones.
• 11 de cada 100 vehículos vendidos en EU son fabricados en
México.
• Hay cerca de 1000 empresas de autopartes en México (70%
extranjeras y 30% nacionales).
• En 2010 esta industria exportó 57,620 mdd (carros,
autobuses, camiones y autopartes).
• 18 de los más importantes OEMs tienen plantas en México.
• Más del 90% de las empresas de autopartes más
importantes del mundo están instaladas en México.
59