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CORPORACIÓN DURANGO, S.A. DE C.V. PRESENTACION A INVERSIONISTAS 2005 El mayor productor de papel en México … CORPORACIÓN DURANGO LA COMPAÑIA 1 CORPORACIÓN DURANGO 1 2 La Compañía El mayor productor de papel en México Ventas combinadas por $1,000 millones de dólares durante los últimos doce meses. 3 Una empresa competitiva a nivel internacional, en sus operaciones, procesos, productos y costo de capital. 4 Posicionada para beneficiarse del próximo ciclo de recuperación en la economía nacional y en la industria papelera internacional. 2 CORPORACIÓN DURANGO Perfil Corporativo Corporación Durango: Grupo Industrial Durango, es el mayor productor de papel café en México; es el mayor productor nacional de papel periódico a través de Grupo o Pipsamex; en la división de empaques, Empresas Titán, es el mayor fabricante de empaques de cartón corrugado en México; la empresa papelera mexicana con mayores operaciones industriales en Estados Unidos , a través de Durango-McKinley paper Company; uno de los mayores fabricantes en México de papeles blancos para escritura e impresión y de sacos de papel para la industria cementera y de alimentos. 3 CORPORACIÓN Organización Operativa DURANGO 1er. Semestre, 2005 1er. Semestre, 2005 PAPEL CAFE PAPEL CAFE PAPEL PERIODICO 32% PAPEL PERIODICO 20% BOND 13% 13% EMPAQUES Y ENVASES CORPORACIÓN EMPAQUES Y ENVASES DURANGO CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS POR SEGMENTO CONTRIBUCIÓN A VENTAS POR SEGMENTO DIVISION DIVISION PAPEL PRODUCTOS DE PAPEL PAPEL CAFE GRUPO EMPRESAS PIPSA-MEX TITAN PAPEL PERIODICO EMPAQUES CORRUGADOS PAPEL DE ESCRITURA 19% 47% 42% GRUPO INDUSTRIAL DURANGO 14% BOND DIVISION PAPEL DIVISION PRODUCTOS DE PAPEL FORMA-TODO McKINLEY PAPER McKINLEY CONTAINER FORMS PAPEL CAFE EMPAQUES CORRUGADOS CUADERNOS ENVASES Y SACOS 4 CORPORACIÓN La Compañía/ Competidores DURANGO 809 PAPELES CAFES 354 220 PRODUCIÓN 2004 Los mayores fabricantes de papel en México 1,075 935 GRUPO SMURFIT DURANGO MEXICO 266 GRUPO GONDI 552 PAPEL PERIODICO Y/O ESCRITURA 354 104 309 220 PIPSA OEM CORPORACIÓN DURANGO 609 430 EMPAQUES Y ENVASES KIMBERLY CLARK GRUPO COPAMEX SMURFIT MEXICO OEM GRUPO GONDI Basada en miles de toneladas de papel producidas en 2004 Fuente: Cámara Nacional de la Industria y Papel 240 TITAN SMURFIT MEXICO GRUPO GONDI Miles de Toneladas Métricas 5 TLC La Empresa CORPORACIÓN DURANGO 40 Plantas Industriales en Mexico y E.U. ALBUQUERQUE PREWITT MEXICALI * * PHOENIX NOGALES * EL PASO DALLAS * U.S. 22% RIO BRAVO HOUSTON CHIHUAHUA MEXICO PRESENCIA GEOGRAFICA 78% * CULIACAN Operamos 40 plantas industriales en México y en el Sur de los Estados Unidos MONTERREY MERCADO DURANGO * * BAJIO Fabrica de Tableros de madera Fabrica de Celulosa Fabrica de papel Planta de empaques y envases de papel Centro de recolección de papel para reciclar Oficinas Corporativas QUERETARO GUADALAJARA * * TRES VALLES CD. DE MEXICO TUXTEPEC TAPACHULA Construyendo una empresa de Clase Internacional 6 CORPORACIÓN DURANGO Reingeniería Estratégica 2002 - 2004 7 CORPORACIÓN DURANGO Reingeniería Estratégica TIEMPOS DIFICILES . . . Tiempos de Oportunidades Plan Estratégico de Negocios (2002 – 2004) 1. REINGENIERIA ESTRATEGICA 2. RENIGENIERIA OPERATIVA 3. REINGENIERIA ORGANIZACIONAL 8 CORPORACIÓN DURANGO OBJETIVO: METAS: Reingeniería Financiera “ Proveer a la empresa de una sólida y competitiva estructura de capital para enfrentar cualquier recesión futura.” Negociación amistosa con Proveedores Reducción sustancial de deuda Reducción sustancial de tasas de interés Importante Reducción de costo financiero Extensión sustancial del periodo de amortización Flexibilidad Financiera LOGOS : - 40% - 36% 11.2% $1’077 $649 REINGENIERIA FINANCIERA - 61% $115 Una Eficiente 8.0 6.9% 81% 48% Antes de la Reestructura $45 Después de la Reestructura 1.0 DEUDA * (Millones de Dólares) TASA DE INTRES PROMEDIO ANUAL COSTO FINANCIERO ANUAL (Millones de Dólares) HORIZONTE DE VENCIMIENTO DEUDA / ACCIONES (Años) . . . Objetivo logrado 9 CORPORACIÓN DURANGO Reingeniería Financiera CALENDARIO DE AMORTIZACION DE LA DEUDA 2005 - 2012 $24 $27 $26 $32 $23 $24 2009 2010 $459 $18 2005 2006 2007 2008 2011 2012 Million Dollars Accionistas Mayoritarios 80% Publico Inversionista 20% CONTROL ACCIONARIO Reducción del 40% de la deuda. Reducción de la tasa de interés de 11.2 % a 6.9% anual promedio. Reducción del 61% en el costo financiero anual. Ahorro de $560 millones de dólares en costo financiero durante los proximos 8 años. Nuevo perfil de vencimiento de deuda a 8 años. Una eficiente reingeniería financiera. Amplia flexibilidad financiera. 10 CORPORACIÓN DURANGO Reingeniería Operacional (2002 – 2004) Una Eficiente REINGENIERIA OPERATIVA OBJETIVOS: " Optimizar la plataforma operativa, desinvirtiendo en aquellas operaciones no estratégicas o no viables en la visión de negocios de la empresa, para invertir esos recursos en reducción de deuda y fortalecimiento de las operaciones" METAS: Racionalizar operaciones Incrementar la productividad Incrementar la producción Mejorar mezcla de productos y precios Controlar costos de producción por abajo de los costos de la industria LOGOS: Desinversión de activos no estratégicos por $ 124 md Fortalecimiento de la estructura financiera Inversión en productos internos y reducción de deuda Incremento notable de productividad . . . Objetivo logrado 11 CORPORACIÓN DURANGO Reingeniería Organizacional (2002 – 2005) Una Eficiente REINGENIERIA ORGANIZACIONAL OBJETIVOS LOGROS: " Incorporar tecnología de punta en sistemas, operaciones y procesos para optimizar y simplificar la estructura operativa y administrativa, racionalizar operaciones, eficientar procesos, reducir costos y mejorar la productividad de la empresa" Una estructura organizacional mas plana, mas delgada y esbelta y mejor enfocada Reducción de la platilla del personal de 8,174 en el año 2000 a 7,551 personas en junio del 2005, una reducción de 623 personas Incremento Real de 26.0% en la productividad (Producción/Personal) del recurso humano . . . Objetivo logrado 12 CORPORACIÓN DURANGO Agenda 2005 - 2010 13 CORPORACIÓN DURANGO Ambiente de la industria Altamente intensiva en inversión (1.5 : 1.0) Sensible a los ciclos de la economía Sensible al balance oferta- demanda global Sensible al costo de los energéticos Sensible a volatilidad del costo internacional de la materia prima (China) Rentabilidad Cíclica (1.0 : 2.0) Complicada entrada a nuevos participantes del sector Una nueva generación de lideres a cargo de la industria internacional, altamente orientados a alcanzar un retorno competitivo a la inversión Sólida recuperación de rentabilidad de la industria, esperada a partir del ultimo trimestre de 2006 Atractiva perspectiva de retorno a la inversión de la industria en el mediano plazo, en línea con otras ramas industriales intensivas en capital. 14 CORPORACIÓN DURANGO Fortalezas y Ventajas Competitivas Líder de Mercado Competitiva producción estructura de costos de Economía de escala Tecnología de punta Alta integración vertical Empresa publica listada en la Bolsa Mexicana de Valores (CODUSA) y regulada por la Securities and Exchange Commission (SEC) Las mejores prácticas de negocios y gobierno corporativo Transparencia y calidad empresarial Sinergias internacionales Capital Intelectual de alto rendimiento, probado en crisis. Productos y servicios competitivos Empresa ecológica y socialmente responsable Amplia red de producción y distribución nacional Exposición a mercados de alto crecimiento BAJO COSTO DE PRODUCCION Diversificación de productos, mercados y clientes. Sólida relación de negocios con una importante base de clientes nacionales e internacionales. CORPORACIÓN DURANGO FUNDAMENTALES DE LA COMPAÑIA Bajo costo de capital Flexibilidad financiera BAJO COSTO DE CAPITAL LIDER DE MERCADO 15 CORPORACIÓN DURANGO Durante los últimos 20 años, la compañía ha escrito una exitosa historia de crecimiento y desarrollo en la industria papelera nacional, distinguiéndose por su capacidad para superar con éxito las recurrentes crisis en la Industria. Logrando incrementar sus ventajas competitivas en un mundo en el que la única constante es el cambio. 16 CORPORACIÓN DURANGO, S.A. DE C.V. . . . Construyendo una empresa de clase mundial