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TEMA 3. Consumo responsable, ahorro e inversión.
1. RELACION DE LA VIDA DIARIA CON LA ECONOMICA DE MERCADO
Desde las cuentas que pagas hasta la casa que compras, la economía está a tu alrededor.
Cuando no tienes una comprensión básica de los conceptos económicos, estás sujeto a
dificultades financieras, a una declaración de quiebra o a la incapacidad de obtener un
préstamo. Una vez que entiendas el funcionamiento interno de la economía, estarás en mayor
capacidad de manejar tus finanzas e invertir en tu futuro.
Algunos conceptos relacionados:
Coste de oportunidad
El costo de oportunidad de leer este artículo es que podrías haber pasado tu tiempo haciendo
otra cosa. Sin embargo, no hubieras aprendido sobre cómo la economía afecta a tu vida diaria.
Entender a lo que has renunciado con el fin de hacer o comprar algo es otro concepto
económico importante, ya que te ayuda a tomar mejores decisiones.
Precio de equilibrio de mercado
Sientes los efectos del precio de equilibrio del mercado en todo lo que compras. Es el precio al
que un artículo o servicio se vende o desaparece del mercado. Cuando la demanda es grande,
el precio sube. Si la demanda es baja, el precio baja. La comprensión de este concepto puede
ayudarte a navegar a través de los pasillos de las tiendas sin caer en la trampa de tener que
tener la siguiente mejor opción, porque lo más probable es que eso te costará.
Cómo funciona el interés
Tener una tasa de interés más baja significa que te toma mucho menos tiempo pagar tus
deudas. El interés en realidad puede trabajar para ti. Si inviertes 1.000 € en una cuenta con
una tasa de interés del 10 por ciento y 1.000 € en una cuenta con una tasa de interés del tres
por ciento, en 20 años la cuenta de intereses del 10 por ciento tendrá 7.328 €, y la cuenta del
tres por ciento de interés tendrá 1.821 €. En este caso, cuanto mayor sea la tasa de interés,
mayor será el rendimiento. Saber cómo funciona el interés es fundamental, ya que te da una
comprensión de cómo puedes utilizar las tasas de interés para beneficiarte en lugar de que te
haga daño. Por lo que si podemos ahorrar dinero y sacar la mayor rentabilidad posible, habrá
que buscar la entidad financiera que mayor interés nos dé.
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Por lo tanto cuando queramos pedir dinero, tendremos que buscar el préstamo con el menor
tipo de interés posible, teniendo en cuenta todas las comisiones. Por ello es importante fijarse
en el TAE (tasa anual equivalente), el cuál se utiliza como tipo de interés de referencia para
homogeneizar distintos tipos y condiciones de operaciones de crédito y depósito cuando hay
diferentes períodos de liquidación, gastos, comisiones, etc.
Hay que tener mucho cuidado con pedir préstamos a entidades que casi no piden garantías y
los dan al instante, ya que los intereses que piden son bastantes más altos que en las
entidades tradicionales. Estos tipos de entidades, como por ejemplo Cofidis, cobran una media
del 24% de intereses, cuando en una entidad corriente puede rondar desde el 3% al 9%.
Tarjetas de crédito y de débito
Vamos a ver la diferencia entre ambas tarjetas, ya que en muchas ocasiones se confunden:
1. La forma de pago. En una tarjeta de débito, el pago se carga directamente en la cuenta del
titular. Así, solo permiten el cobro hasta el límite de los fondos de la cuenta.
En cambio, con la tarjeta de crédito puedes pagar incluso si no dispones de fondos, ya que
puedes aplazar el cobro hasta el mes siguiente. De esta forma, el titular contrae una deuda con
el banco. Aun así, la tarjeta de crédito tiene un límite. El crédito se suele pagar al principio del
mes siguiente, apareciendo una anotación de todos los pagos practicados, aunque se puede
elegir otras modalidades de pago, como una cuota constante al mes o un porcentaje de lo
gastado.
2. La posibilidad de financiación. Las tarjetas de crédito permiten financiar. Así, te permiten
pagar a plazos y hacer tus compras sin necesidad de desembolsar el total del pago. Digamos
que, como indica su nombre, lleva implícita la concesión de un crédito por parte del banco. En
cambio, las de débito son un medio de pago en sí: el importe se carga directamente en la
cuenta del titular, y se descuenta directamente del saldo
3. Intereses. La tarjeta de crédito cobra unos intereses al titular, al retirar dinero o al
fraccionar los pagos si superas el saldo disponible. Estos intereses no se realizan en las tarjetas
de débito.
2. CONSUMO RESPONSABLE
Ya hemos visto que el agente económico que realiza la función de consumo son las familias.
Para ello tienen un presupuesto limitado para hacer frente a unas necesidades ilimitadas.
Es de vital importancia organizarse y hacer una planificación de los gastos e ingresos previstos,
tanto a la hora de hacer un presupuesto familiar como a la hora de hacer un presupuesto
empresarial.
Podemos llevar el control de las cuentas tanto con Excel como con distintas aplicaciones, como
es el caso de “Toshl Finanzas”, “Money Wise” o “Gestor de gastos”.
“Toshl finanzas” por ejemplo es una app con un diseño bastante cuidado y que nos permite
registrar tanto ingresos como gastos. Tendremos una larga lista predefinida para seleccionar
aquellos gastos en los que hayamos incurrido a lo largo del mes. Nos permite crear
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presupuestos para diversos períodos de tiempo (mensuales, semanales, diarios, etc.) y si
tenemos excedente algún mes, nos permitirá traspasarlo al presupuesto del siguiente período.
El dinero debe ser gestionado correctamente si queremos conseguir el máximo ahorro posible
para conseguir nuestros objetivos financieros, y además, con una gestión activa de nuestro
presupuesto doméstico evitaremos malgastar el dinero.
En muchas ocasiones sin darnos cuenta nos vemos sin dinero para afrontar el final de mes y
tenemos que pedir dinero prestado, esto principalmente sucede por llevar a cabo una mala
planificación financiera y por no organizar las finanzas familiares.
Si decidimos optar por el Excel, pondremos por un lado dos columnas, una con los gastos
previstos y al lado otra con los gastos reales. Viendo de este modo la desviación entre lo que
teníamos planificado gastar y lo que al final hemos gastado. Ejemplos de gastos podría ser la
factura de la luz, de internet, el alquiler de la casa o hipoteca, gastos en ocio como salir a cenar
o al cine, gasto en gasolina o imprevistos.
Por otro lado pondremos los ingresos previstos, los cuales vendrán fundamentalmente del
salario que se gane y de otros ingresos imprevistos.
En el caso de la empresa se hará de forma similar, aunque los gastos tendrán otra naturaleza y
los ingresos se realizarán con una previsión de ventas, la cual es muy importante realizar un
seguimiento y estudiar a que ha sido debido las desviaciones que se tengan.
3. AHORRO FAMILIAR Y EMPRESARIAL
3.1 Ahorro familiar
En este apartado vamos a ver cómo las familias toman sus decisiones de ahorro. Con la renta
que poseen los individuos se pueden tomar dos decisiones, o dedicarlas al consumo de bienes
y servicios o dedicarlas al ahorro. Por lo tanto ahorro se podrá definir como la parte de la renta
que no se dedica al consumo.
Es importante si tenemos dinero que no necesitamos usar en el corto plazo sacarle una buena
rentabilidad, o como mínimo que esta rentabilidad supere a la inflación (subida de los precios).
Por ello no es buena idea dejar este dinero “debajo del colchón”.
Podemos distinguir de forma simplificada dos tipos de inversión, la renta fija y la renta
variable. Con renta fija tendremos los conocidos como “depósitos” y de renta variable
podemos ver los “fondos de inversión” o incluso invertir en “bolsa”.
Vamos a ver las principales diferencias entre los fondos de inversión y los depósitos:
Seguridad de los ahorros:
Los depósitos están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta el límite de 100.000
euros por persona y entidad.
El caso de los fondos de inversión es diferente, el riesgo para los partícipes de fondos de
inversión es el de los activos que lo componen, un fondo de inversión es una cartera
compuesta por deuda, acciones... de la que el cliente (partícipe) compra un porcentaje
determinado. Así pues, antes de invertir en un fondo hay que fijarse y analizar de qué está
compuesto y ver los riesgos de su cartera. Si el fondo va mal puedes incluso perder parte del
dinero.
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Gastos generados:
En teoría los depósitos no deberían llevar ningún tipo de comisión en concepto de
mantenimiento, apertura... el único gasto que puede generar es el de cancelación, que además
no puede ser superior a los intereses que paguen (es decir no se puede perder capital).
Los fondos de inversión pueden tener gastos los siguientes gastos:
- Compra: Un porcentaje sobre cada aportación
- Gestión: Un porcentaje anual sobre el patrimonio invertido en el fondo, en concepto del
trabajo que supone hacer la operativa
- Depositaria: Las participaciones del fondo deben estar depositadas en una entidad financiera
que cobra un porcentaje anual sobre el patrimonio.
- Rescate: Un porcentaje sobre el importe que salga del fondo; en algunos casos puede estar
limitado a un espacio temporal determinado.
Viendo esto, parece que en este sentido cobran ventajas los depósitos; si bien es cierto que de
la inmensa cantidad de fondos que se pueden comprar la mayoría no cobran comisión ni de
compra ni de venta; además la de depositaría es residual (suele ser entre un 0,10% y un 0,15%
anual sobre el patrimonio); y la de gestión va en función del tipo de operativa que haga el
fondo: Un fondo de deuda que haga poca operativa puede ser del 0,50%, mientras que un
fondo que compre acciones puede llegar del 2,25%.
Rentabilidad:
Los depósitos ahora mismo tienen una rentabilidad muy baja, que ronda el 1%, sin embargo
esto no siempre es así, depende de la situación de la economía. Lo normal es que en un futuro
próximo ronden el 3%. Por su lado los fondos de inversión pueden obtener mayores
rentabilidades, pero recordemos que no aseguran tener beneficio, pudiendo llegar a tener
pérdidas.
Es decir, los depósitos te aseguran una rentabilidad sin ningún riesgo mientras que los fondos
de inversión te pueden dar mayor rentabilidad pero arriesgándote más.
Inversión en bolsa
Por otro lado podemos decidir invertir nuestro dinero en la bolsa de valores, esta es la forma
en la que mayor rentabilidad podemos obtener, pero al mismo tiempo es la manera más
sencilla de perder gran parte de nuestro capital.
Al invertir en bolsa obtenemos nuestra rentabilidad de dos maneras, una de los dividendos
que reparten las sociedades anónimas si han obtenido beneficios, y otra de la variación del
valor de las acciones, ya que estas están continuamente variando de valor según la oferta y
demanda de cada una de las acciones de las distintas empresas.
También hay que tener en cuenta que la compra de las acciones no es gratuita, sino que
tenemos que pagar a un bróker una comisión por la compra y venta de estas.
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Fiscalidad (impuestos):
A la hora de pagar impuestos sale más rentable un fondo de inversión, ya que se puede decidir
cuándo pagarlos y se pagan menos impuestos.
3.2 Ahorro y financiación empresarial.
Veamos las formas más comunes de financiarse para las empresas, captando los fondos que
las familias, ya sea directamente o a través de la intermediación de las entidades financieras:
-Préstamos a largo plazo: las empresas piden préstamos a las instituciones de crédito para
poder financiarse, comprometiéndose a devolverlas en un plazo mayor a un año, junto al pago
de los intereses acordados.
-Empréstitos: son los títulos de crédito que emiten las empresas y que son comparados por
particulares y otras empresas a cambio de un interés.
-El leasing o arrendamiento financiero: sistema de financiación mediante el cual la empresa
incorpora algún elemento del activo fijo a cambio de una cuota de arrendamiento. Al final del
periodo de leasing se puede proceder a ejercer la opción de compra del activo, descontándose
las cuotas satisfechas.
-El renting: consiste en el alquiler de bienes muebles e inmuebles a medio y largo plazo.
-Préstamos a corto plazo: la empresa pide dinero a una entidad financiera para cubrir sus
necesidades a corto plazo. Pasado menos de 12 meses la empresa deberá devolver el dinero y
los intereses.
-Créditos bancarios a corto plazo. Tenemos dos modalidades:
El descubierto en cuenta: es una fuente de financiación poco habitual que consiste en la
utilización de un importe superior al saldo disponible de una cuenta corriente.
La cuenta de crédito: Consiste en que la empresa firma un contrato con una entidad financiera
y esta pone a su disposición una cuenta corriente con un límite de dinero.
-El crédito comercial: es la financiación automática que consigue la empresa cuando deja a
deber las compras que realiza a los proveedores. Esta modalidad no tiene coste en términos de
interés
–El descuento de efectos: antes de su vencimiento, las deudas de clientes documentadas en
letras pueden cederse a una entidad financiera, que anticipara su importe en cuenta una vez
deducidas ciertas cantidades en concepto de comisiones e intereses.
–El factoring: consiste en la venta de todos los derechos de crédito sobre clientes a una
empresa denominada factor la cual proporciona a la empresa una liquidez inmediata, y le evita
el problema de los impagados y morosos.
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