Download unidad doce

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA ARGENTINA
FACULTAD DE DERECHO
PROGRAMA
CARRERA:
ABOGACÍA
AÑO: 4 º
MATERIA:
TÍTULOS VALORES
CURSO: 2009
PROFESOR:
Fernando Javier SEMBEROIZ
TURNO: MB
CARGA HORARIA: 3 hs.
a) OBJETIVOS
Que el alumno logre:

Comprender la función económica que cumplen los títulos valores y de crédito.

Diferenciar los diferentes tipos de títulos valores y de crédito.

Conocer la teoría general de los títulos de crédito.

Comprender la práctica de los títulos valores y de crédito.

Integrar los títulos valores y de crédito con la totalidad del ordenamiento mercantil.
b) CONTENIDOS
UNIDAD UNO
1.
Circulación económica. Fundamento de la circulación. Noción económica de los sujetos del
cambio y la circulación. Evolución de las formas del cambio. Ventajas del cambio y la
circulación.
2.
Progresión histórica. Derecho Romano. Nociones sobre la cesión del crédito. Nociones sobre
la delegación.
3.
Prenociones de la progresión dogmática. Los valores esenciales: certeza, rapidez y seguridad.
4.
Superación de los medios tradicionales. Nociones sobre delegación y cesión de créditos.
5.
Los títulos de crédito. Caracteres esenciales.
6.
Naturaleza jurídica, funciones y aptitudes de los títulos de crédito.
7.
Progresión
sistemática.
Generalidades.
Metodología
utilizada
en
su
elaboración.
Fundamentación. Funciones de la teoría general de los títulos de crédito.
UNIDAD DOS
1.
Antecedentes históricos de los títulos al portador y de los títulos nominativos.
2.
El contrato de cambio y la letra de cambio.
3.
La letra de cambio, instrumento probatorio y de ejecución e instrumento de crédito.
4.
Nuevas funciones de la letra de cambio. El crédito documentario.
1/7
UNIDAD TRES
1.
Definición y elementos del título de crédito. El sustrato material. La declaración cartácea.
Estructura funcional. Autonomía conceptual de los elementos estructurales.
2.
Carácter necesario del documento. Concepto. Fundamentos. Efectos.
3.
Carácter literal del derecho. Concepto. Fundamentos. Efectos.
4.
Carácter autónomo del derecho. Concepto. Fundamentos. Efectos.
5.
Clasificación de los títulos de crédito. Según su lugar de creación. Según su modo o forma de
emisión. Según la clase de protección. Según su ley de circulación. Títulos abstractos y
causales. Títulos de legitimación.
UNIDAD CUATRO
1.
Adquisición, ejercicio y extinción de las relaciones cartáceas.
2.
Derechos sobre el título de crédito. Influencia de la relación obligacional sobre la relación real.
Influencia de la relación real sobre la relación obligacional.
3.
Adquisición de derechos sobre el título. Modos de adquisición originaria. Modos de
adquisición derivada.
3.
Extinción de los derechos sobre el título.
UNIDAD CINCO
1.
Derechos emergentes del título de crédito. Adquisición originaria y adquisición derivada.
2.
La legitimación en los títulos de crédito. Concepto. Legitimación activa. Legitimación pasiva.
Legitimación procesal. Legitimación sustancial. La legitimación frente a la propiedad y a la
titularidad. Mala fe y culpa grave en las relaciones cartáceas.
3.
Extinción de los derechos emergentes del título de crédito.
4.
Títulos de crédito causales: Acciones, Bonos, Debentures, Warrants, Certificados de prenda,
Cartas de Porte, Certificados de depósito a plazo fijo.
UNIDAD SEIS
1.
La letra de cambio. Los actos cambiarios como garantía.
2.
La provisión como garantía extracambiaria.
3.
La naturaleza jurídica de la letra de cambio. Teorías.
4.
Rigor cambiario. Rigor cambiario formal, sustancial, procesal.
5.
Concepto de letra de cambio. Caracteres. Aptitud constitutiva y dispositiva. La obligación
cambiaria. Legitimación. La solidaridad cambiaria.
UNIDAD SIETE
1.
Creación y forma de la letra de cambio.
2.
Requisitos intrínsecos.
3.
Requisitos extrínsecos.
4.
La denominación. Promesa incondicionada de pago. Objeto de la obligación cambiaria.
Vencimiento. Nombre del girado. Lugar de pago. Nombre del tomador o beneficiario. Lugar y
fecha de creación. Firma del librador.
2/7
5.
Alternativas especiales de la creación. Cláusulas especiales: enunciativas y facultativas.
6.
Formas de giro.
7.
Letras domiciliadas.
8.
Términos y vencimientos.
9.
Cláusulas de intereses. Compensatorios. Moratorios. Cláusula. Penal.
10.
Firmas falsas. Suposiciones y alteraciones.
11.
Representación cambiaria.
12.
Letra de cambio en blanco.
13.
Letra de complacencia.
14.
Ejemplares y copias.
15.
Letra documentada.
UNIDAD OCHO
1.
La aceptación. Presentación. Obligatoriedad y prohibición de aceptación.
2.
Sujetos de la presentación. Segunda presentación.
3.
Requisitos formales de la aceptación.
4.
Efectos de la aceptación.
5.
Cancelación de la aceptación. Formas anómalas.
UNIDAD NUEVE
1.
La transmisión. El endoso. Clasese de endoso.
2.
La cláusula "no a la orden".
3.
Sujetos del endoso. Endoso de retorno.
4.
Endosos con efectos plenos. Nominal, en blanco, al portador. Análisis de los efectos plenos.
5.
Limitaciones al endoso con efectos plenos.
6.
Temporalidad del endoso.
7.
Mala fe, culpa grave y adquisición a non domino.
8.
Formas anómalas del endoso.
9.
Circulación impropia de la letra de cambio.
UNIDAD DIEZ
1.
El aval. Definición del aval. - Partes. - Cualquier firmante puede ser avalista. -Librador de un
pagaré o aceptante de la letra. - Coavalistas. - El aval del aval. - Aval de un título no a la
orden. -Incapacidades específicas del avalista. Aplicaciones societarias del aval. - El aval en la
ley de entidades financieras. – Sociedades de garantía recíproca. - El banco como avalista del
librador del cheque.
2.
Accesoriedad "formal". - Unilateralidad. - El aval condicionado. - Abstracción. Irrevocabilidad. - Diferencia con la fianza.
3.
Formalidades.. Indicación del avalado. - Monto del aval. - Limitación de la responsabilidad del
avalista. - Firma puesta en el "reverso" del título. - Aval por documento separado. - Aval
internacional. - Aval luego del vencimiento y/o protesto. - Aval sobre títulos futuros. Retractación del aval sobre obligaciones futuras. - Aval incompleto. - Obligaciones y derechos
3/7
en el aval.
UNIDAD ONCE
1.
Vencimiento. Concepto. Formas. Función y efecto de cada tipo de vencimiento. Términos. Su
cómputo.
2.
El pago. Principios. Presentación al pago. Lugar del pago. Efectos normales del pago. Pago
anticipado. Pago total y pago parcial. Pago por depósito judicial. Sujetos del pago. Moneda de
pago. Pago en moneda extranjera. Cláusula de pago efectivo en moneda extranjera.
3.
Los protestos. Clases. Finalidad y efectos. Sujetos. Lugar y forma. Aspectos temporales.
Aviso. Dispensa del protesto. Dispensas legales. Dispensa voluntaria. Cláusula "sin protesto".
UNIDAD DOCE
1.
Responsabilidades cambiarias. Solidaridad cambiaria. Coobligados cambiarios. La solidaridad
cambiaria y la prescripción.
2.
Recursos para el cobro. Recursos extrajudiciales. Cobro amigable. Resaca. Acción cambiaria.
3.
Acción cambiaria directa. Legitimados, requisitos para su procedencia, prescripción.
4.
Acción cambiaria de regreso a término. Legitimados, requisitos para su procedencia,
prescripción.
5.
Acción cambiaria de regreso anticipado. Legitimados, requisitos para su procedencia,
prescripción.
6.
Acción cambiaria de reembolso. Legitimados, requisitos para su procedencia, prescripción.
7.
Supuesto de caducidad de la acción de regreso.
8.
Acciones extracambiarias.
9.
Acción causal.
10.
Acción de enriquecimiento.
11.
Derecho cambiario y derecho procesal. Aspectos sustanciales y procesales de la acción
cambiaria. La acción cambiaria en el proceso sumario y en el proceso ejecutivo.
UNIDAD TRECE
1.
La cancelación. Procedimientos. Presupuestos. Denuncia y presentación judicial. Fianza. Auto
de cancelación.. Publicidad. Efectos. Oposición. Sustanciación. Rechazo de la oposición.
Situación del tenedor de buena fe.
2.
El pagaré. Forma tipo. Concepto. Creación y forma. Requisitos intrínsecos y extrínsecos.
Alternativas de la creación. Formas de giro. Pagaré domiciliario. Términos y vencimientos.
Endoso. Aval. Pago. Posición jurídica del suscriptor. Cláusulas facultativas en la libranza.
UNIDAD CATORCE
1.
El cheque. -Derecho interno. Derecho externo. Decreto Ley 4776/63 y ley 23.549. Definición
Legal. Concepto descriptivo. Naturaleza jurídica.
2.
Creación y forma del cheque. Requisitos intrínsecos. Capacidad. Voluntad. Objeto. Causa.
Análisis de los requisitos extrínsecos.
3.
Alternativas de la creación del cheque. Formas de giro. Cheque nominal. Cheque al porador.
4/7
Cheque a la orden del propio librador. Cheque librado a la orden del banco girado. Cheque
librado por cuenta de un tercero. Cheque domiciliado. Pluralidad de ejemplares. Copias.
Cláusulas prohibidas. Firmas falsas, suposiciones, alteraciones. El aval.
4.
Transmisión del cheque. Forma y efectos. Formas de endoso. Efectos del endoso. Efecto
vinculante, cláusulas. Legimación activa de los cheques endosables que circularon. Endoso en
el cheque al portador. Irreivindicabilidad. Endoso en procuración. Endoso posterior al rechazo.
5.
Presentación al pago. Naturaleza. Consecuencia de la falta de presentación. Término. Fuerza
mayor. El cheque postdatado. Sujetos del pago. Muerte o incapacidad del librador. Objeto del
pago. Moneda del pago. Pago parcial. Constancias del pago. Rechazo del cheque. Análisis de
las causales de rechazo. Causales que surgen de la reglamentación. Responsabilidad del banco.
Responsabilidad del titular de la cuenta corriente.
6.
Responsabilidades cambiarias del cheque. Constancias del rechazo. Aviso. Solidaridad
cambiaria. Recursos para el cobro. Recurso extrajudicial. Acción cambiaria de regreso:
legitimado activo, legitimado pasivo, requisitos para la procedencia, contenido económico,
prescripción. Acción cambiaria de reembolso: legitimado activo, legitimado pasivo, requisitos
para la procedencia, contenido económico, prescripción. Derecho cambiario y derecho
procesal. Acciones extracambiarias.
7.
Variedades del cheque: Cheque cruzado, variedades. Cheque para acreditar en cuenta. Cheque
imputado. Cheque certificado. Cheque de viajero. La ley 23.549.
UNIDAD QUINCE.
1.
Conceptos básicos de Finanzas Corporativas. Mercados. Intermediarios, instrumentos y
reguladores financieros. Determinación de la tasa de interés. Estructura temporal de los tipos
de interés. El concepto de Valor Actual.. Costo de capital de la firma. Estructura de capital de
la firma. Política de dividendos y recompra de acciones. Valuación de empresas. Teoría de las
opciones. Eficiencia de los mercados de capitales.
2.
Financiamiento bancario. Las garantías del crédito. La securitización. Concepto. Estructura.
Beneficios. Procedimiento y mecanismos de securitización. El leasing financiero. La técnica
del Project Finance. Iniciativa de financiación privada. Riesgos de los proyectos de
financiamiento.
3.
El financiamiento con capital. El mercado de acciones. Ofertas públicas iniciales de acciones.
Proceso de una IPO. Las acciones como valores negociables y como parte del capital social.
Emisión de acciones en el mercado internacional. El mercado de control: las Ofertas Públicas
de Adquisición. Teorías. Regulación en Argentina.
4.
Obligaciones Negociables. Concepto. Tipos. Obligaciones negociables simples y convertibles
en acciones. Derecho de conversión. Derecho de suscripción preferente de los accionistas.
Pauta o relación de canje. Aumento de capital por conversión de las obligaciones. Protección
del derecho de conversión. Disminución del valor económico del derecho de conversión.
Condiciones del empréstito. Modificación a las condiciones. Protección de los obligacionistas.
Emisión. Circulación. Documentación.
5/7
UNIDAD DIECISEIS.
1.
El fideicomiso financiero como vehículo de titulización. Concepto y generalidades.
2.
Certificados de participación y títulos representativos de deuda.
3.
La asamblea de beneficiarios. La insuficiencia del patrimonio fideicomitido en el fideicomiso
financiero.
4.
Reglamentación del fideicomiso financiero por la Comisión Nacional de Valores. Fiduciario
Financiero. Requisitos personales y patrimoniales. El contrato de fideicomiso financiero.
Títulos de deuda garantizados por el fideicomiso financiero. Certificados de participación en
los bienes fideicomitidos. ^Prospecto de emisión.
5.
Fondos fiduciarios de inversión directa. Principios fundamentales. Ventajas.
UNIDAD DIECISIETE
1.
Acciones de sociedad anónima. Concepto. Naturaleza. Valor igual. Clases. Formas de los
títulos: certificados globales, títulos cotizables, certificados provisionales, acciones
escriturales.
2.
Depósito colectivo. Cupón. Indivisibilidad. Condominio y representación. Cesión: garantía de
los cedentes sucesivos y efectos del pago por los cedentes.
3.
Formalidades y menciones esenciales de las acciones y de los certificados provisionales.
Numeración. Firma. Cupones. Libro de Registro de Acciones.
4.
Transmisibilidad de las acciones. Cláusulas restrictivas. Ley de nominatividad. Acciones
nominativas y escriturales: su transmisión.
5.
Acciones Ordinarias. Derecho de voto. Incompatibilidad. Acciones preferidas: derecho de
voto. Acciones de voto plural. Acciones rescatables y no rescatables. Acciones liberadas y no
liberadas.
6.
Usufructo de acciones. Dividendos. Concepto. Su distribución. Pagos de interés. Dividendos
anticipados. Repetición de dividendos.
7.
Bonos. Concepto y reglamentación. Clases: de goce, de participación. Bono de participación
para el personal.
8.
Debentures. Clases. Sociedades que pueden emitirlos. Convertibilidad. Moneda extranjera.
Garantía flotante. Exigibilidad de la garantía flotante. Debentures con garantía común y con
garantía especial.
UNIDAD DIECIOCHO
1.
Warrants. Concepto. Relación fundamental. Requisitos. Certificado de depósito. Concepto.
Requisitos. Relación entre ambos títulos. Transmisión del warrant y del certificado de
depósito. Realización de los bienes. Carta de porte. Concepto. Relación fundamental.
Requisitos formales. Circulación.
2.
Certificado de prenda. Concepto. Relación fundamental. Requisitos formales. Derechos.
Transmisión. Enajenación. Ejecutividad. Solidaridad.
3.
Certificado de depósito a plazo fijo. Concepto. Relación fundamental. Requisitos formales.
Circulación.
4.
Factura de crédito. Concepto. Creación y forma. Aceptación. Transmisión. Recursos por falta
6/7
de aceptación y de pago.
5.
Las letras hipotecarias. Son títulos valores. Son valores con garantía hipotecaria. Problemática
de la causalidad y abstracción. Efectos de la emisión de letras (extinción del mutuo hipotecario
por novación).
c) BIBLIOGRAFÍA
BIBLIOGRAFÍA GENERAL
Código de Comercio comentado y anotado. Adolfo A. N. Rouillon. Director.Tomo V. La Ley.2006.
Bonfanti, Mario A y Garrone, José a.
El cheque y el contrato de cuenta corriente bancaria. Abeledo Perrot,
1981.
De los Títulos de crédito. Abeledo Perrot. 1986.
Cámara, Héctor.
Letra de cambio y vale o pagaré. Ediar. 1970.
Ferri, Giuseppe.
Títulos de crédito. Trad. De la 2ª. ed.italiana del profesor Fernando A.
Legón. Abeledo Perrot. 1982.
Gómez Leo, Osvaldo
Instituciones de Derecho Cambiario. Depalma. 1982.
Gualtieri, Giuseppe – Winisky, Ignacio.
Títulos circulatorios. Abeledo Perrot. 1984.
Junyent Bas, FranciscoMolina Sandoval, Carlos A. El Aval. La Ley 2008 F 1302.
Muguillo, Roberto A.
letar de ambio. Pagaré. Gerzi-Crozzo. 1987.
Parodi, Horacio Duncan.
Títulos de crédito. Teoría General y aplicaciones. Abaco. 2000.
Villegas, Carlos G.
Acciones de voto plural, Depalma, 1973.
Teoría y práctica del cheque y la cuenta corriente bancaria. Vazquez
Mazzini. 2001.
Títulos Valores y Valores negociables. La Ley. 2004.
Yadarola, Mauricio.
Títulos de crédito. TEA. 1961.
d) MÉTODOS DE EVALUACIÓN
 Examen parcial
 Examen final.
7/7