Download La importancia de China

Perú y China:
consideraciones
sobre una agenda
de oportunidades y
desafíos
Mauricio Mesquita Moreira
Coordinador de Investigación
Sector de Integración y Comercio
Aprovechando el TLC con China.
ComexPeru, Lima, 26 de Mayo de 2009
Índice
• ¿Por qué China es importante para Perú, América
Latina y el Caribe?
• Los impactos sobre el comercio y la inversión.
• Los retos de la relación bilateral
• ¿Para qué sirve el TLC?
• Oportunidades y límites
• Una agenda de integración más allá de TLCs.
La importancia de China: Tamaño
15,000
PIB de Países Seleccionados 2008
5,000
10,000
14264,6
4300
3600
0
127,6
Peru
Fuente: WDI
AL
China
US
La importancia de China: Crecimiento
15
Tasas de crecimiento anual del PIB: China y el Mundo, 1980-2009*
9
12
China
6
6,7*
3
World
0
0.5*
1980
1984
1988
*estimado
Fuente: IFS y World Economic Outlook
1992
1996
2000
2004
2008
La importancia de China: Complementariedad
Figure 1 . Selected Natural Resources Per capita
China, India and LAC . 2005
Forest, Land (Sq Km)
Water (m3)
0.03
70000
60000
0.025
50000
0.02
Agricultural Land (Sq km)
Forests(Sq Km)
Fresh water(m3)
40000
0.015
30000
0.01
20000
0.005
10000
0
0
India
Source:WDI
China
LAC
Peru
Los impactos: Comercio bilateral
Tasa de crecimiento anual de las exportaciones.
1992-2008 (%)
Peru
.4
LAC
.3
36,8
.2
26,5
16,0
0
.1
14,4
China
Fuente: COMTRADE y IDB
World
China
World
Los impactos: Comercio bilateral
16
Participación
de China
comercio
ALC.
China's
Shareen
ofel
LAC's
Trade.de
2007
(%)2007 (%)
12
14
CHL
ARG
8
CRI
6
BRA
LAC
4
URY
COL
2
JAM
BRB GTM NIC
HND
BOL
GUY
SLV
0
Exports
10
PER
0
5
Data Source: COMTRADE
MEX
PRY
ECU
10
15
Imports
20
25
30
Exportaciones: los recursos naturales prevalecen.
Composición de las Exportaciones de ALC y Perú hacia China y el Mundo. 2007
Exportaciones de Perú hacia China
1.2%
Exportaciones de Peru hacia el mundo
10%
21%
18%
.64%
14%
58%
77%
Exportaciones de ALC hacia China
Exportaciones de ALC hacia el mundo
4%
13%
32%
22%
14%
50%
13%
agric
Fuente: Comtrade
51%
manuf
mineria
oleo
Los impactos: comercio con terceros
Pérdidas de América
Latina
y el inCaribe
debido
a China
en el mercado
Losses of LAC
due to China
the US Market,
1996-1997
- 2007-2008
By Manufacture Technology and Total Exports
americano
16
30000
Losses
(%)exportaciones
of Exports of 2007-2008
% de las
de 2007/2008
Losses
(US$ Millions) of Exports of 2007-2008
US$ millones
14
25000
12
20000
US$ Millions
10
%8
15000
6
10000
4
5000
2
0
0
High Technology
Manufactures (HT)
Medium Technology
Manufactures (MT)
Low Technology
Manufactures (LT)
Resource Based
Manufactures (RB)
Total Exports
Los impactos: comercio con terceros, Perú
Source: Integration and Trade Sector with Comtrade data
Total Net All Sectors
Resource Based
MT
LT
HT
Total Net All Sectors
Resource Based
MT
LT
HT
-16 -14 -12 -10
%
-8
-30,000 -20,000 -10,000
-6
-4
0
-2
0
10,000
Pérdidas de Perú debido a China en el mercado americano
entre
1996/97
y 2007/2008
Peru losse to China
in the
US market:
1996-97/2006-07
Los impactos: Inversiones
• Flujos todavía modestos. En 2007, la IED mundial de China
alcanzó US$ 22 mil millones (MOFCOM) y las inversiones en ALC
son estimadas en US$ 3.5 mil millones (16%). El total de IED en
ALC en 2007 alcanzó US$ 126 mil millones. En 2008, estimase que
las fusiones y aquisiones llegaron a US$ 52 mil millones.
• En Perú, el stock de IED alcanzó US$ 261 millones en 2008, un
monto que equivale a 1.5 % del stock total, casi integralmente
dirigido a minería.
¿ Cuáles son los principales retos de la integración
con China?
Profundizar y diversificar, diversificar, diversificar…
•
Aprovechar el enorme potencial que el mercado Chino ofrece sin que las
exportaciones se concentren en un número pequeño de productos de baja
complejidad, basados en recursos no renovables.
•
La presión en esa dirección viene tanto de la relación bilateral como
también de la presión competitiva en terceros mercados.
•
¿ Por qué diversificar?
– volatilidad (portafolio)
– baja generación de empleos y externalidades tecnológicas,
– recursos no renovables
– implicaciones ambientales
•
La diversificación debería también alcanzar otros canales de integración
como la inversión: es importante que las inversiones directas tengan un rol
más relevante y que no se concentren solamente en recursos naturales.
•
Inversiones en manufactura para atender el mercado doméstico o regional
ayudarían a distribuir mejor los costos y beneficios de la integración y
reducirían las presiones proteccionistas.
Los obstáculos
• Ventajas comparativas no ayudan, sin embargo, no parecen
explicar
completamente
los
elevados
grados
de
concentración.
• Aranceles y barreras arancelarias en China son todavía
elevados y progresivos, sobretodo para productos agrícolas.
• Ayuda del estado chino en las áreas comerciales, tecnológica
y financiera, en general poco transparentes (TPR 2009 OMC),
pueden distorsionar la competencia.
• Posibles restricciones de oferta por el lado peruano,
incluyendo la necesidad de más información y apoyo del
estado en la promoción comercial.
Barreras Arancelarias
Weighted
MFN de
Tariffs
LAC Exports:
PromedioAverage
Ponderado
los for
Aranceles
de
China
and
India
2007.
China y India para las Exportaciones
70
65.1
Latinoamericanas. 2007 (%)
60
50
40
30
20.5
20
15.1
12.5
8.8
10
3.8
0
Agriculture
Manufactures
India
Data Source: Trains
Minning
Agriculture
Manufactures
China
Minning
¿ Cuales son los principales retos de la relación
comercial con China?
Promedio ponderado de los aranceles de China a las exportaciones de Perú
2007 (%)
24.01
14.54
12
11.4
8.68
7.03
7.02
6.76
2.9
.14
.02
Fuente: INT/IDB con datos de Mincetur
fariña de pescado
productos de metal
Maquinaria y equipo de transporte
productos de cuero
textiles
químicos y plásticos
pesca
gordura y óleo de pescado
vegetales, frutas
ropas
misceláneos
agricultura
0
2
productos de madera
15.9
óleo y minería
17.17
5
10 15 20 25
%
¿Para qué sirve el TLC?
•
No hay duda que el TLC de Perú con China es un paso importante para enfrentar los
desafíos que la relación con China ofrece.
•
El TLC puede ser un importante instrumento para cambiar el patrón de comercio
entre las dos economías:
•
a)
Reduce o elimina los aranceles chinos en el área de agricultura, sobretodo en la
agricultura no tradicional.
b)
Ofrece a las exportaciones de Perú las mismas condiciones de acceso que tienen otros
socios comerciales preferenciales de China.
c)
Genera una serie de reglas y disciplinas en términos de aduanas y defensa comercial
que pueden ser efectivas en reducir la barreras no arancelarias, sobretodo en
agricultura.
d)
El acuerdo incluye servicios, abriendo un nuevo canal de diversificación de la
exportaciones.
El capítulo de inversiones ofrece un marco institucional que reduce los riesgos e
incertidumbres implícitos a la inversión extrajera y, por lo tanto, tiene el potencial de
impulsar el canal más débil del proceso de integración.
Las oportunidades del TLC
Agriculture,
Average Base Rate
30
25
20
TLC Peru-China. Oferta de China de desgravación arancelaria.
Agricultura
15
Manufactura
10
5
0
A
B
C
D
F
G
H
I
K
Mineria
Avances importantes en
agricultura
A
B
C
D
H
I
K
L
Fuente: IDB/INT con datos de MINCETUR
E
F
G
L
Las oportunidades del TLC
Textiles, Average Base Rate
Se logró mantener la protección a algunos
sectores “sensibles” , sobretodo en textiles
18
16
14
12
10
8
6
TLC Perú-China. Oferta de Perú de desgravación arancelaria
Manufacturing
Textiles
4
2
0
A
A
B
C
D
E
Fuente: INT/IDB con datos de MINCETUR
B
C
D
E
0%
SGP->PAN
SGP->USA
MEX->CHL
CHL->MEX
USA->PER
USA->COL
USA->CAFTA
MEX-.URY
USA->CHL
CHL->EU
CHL->USA
URY->MEX
CHL->CA
KOR->CHL
AUS->USA
CAN->CHL
P3->CHL
MEX->CRI
CAN->CRI
USA->KOR
USA->MAR
USA->AUS
KOR->USA
JPN->CHL
EFTA->MEX
USA->SGP
CHL->JPN
PER->USA
MEX->BOL
JPN->MEX
COL->USA
CAFTA->USA
CHL->P3
CHL->CHN
CRI->MEX
MEX->NIC
EU->CHL
CHL->CAN
MEX->TN
CA->CHL
BOL->MEX
CANUSA->MEX
CRI->CAN
PER->CHN
CHN->PER
PAN->SGP
NIC->MEX
TN->MEX
PER->THA
THA->PER
MEX->CANUSA
CHL->KOR
MEX->EFTA
MEX->JPN
CHL->PER
PER->CHL
CHN->CHL
USA->JOR
MAR->USA
MERC->PER
PER->MERC
JOR->USA
AND3->MERC
MERC->AND3
BOL->MERC
MERC->BOL
MERC->CHL
CHL->MERC
National Tariff Lines (%)
.
Las oportunidades y limites del TLC
Partcipación de las lineas arancelarias con arancel zero, por períodos selecionados
100%
80%
60%
40%
20%
Fuente: Estevadeordal et al. (2009)
"Bridging RTAs in the Americas"
Agreement / Concession
Year 1(EIF)
Years 2-5
Years 6-10
Years 11-20
>20 Years or Never
Oportunidades y límites del TLC
A pesar de los avances es preciso tener claro que el TLC no es una panacea.
Expectativas irrealistas pueden ser contraproducentes para la integración,
así como la subestimación de los desafíos.
• Los beneficios pueden tardar en aparecer ya que la desgravación inmediata
alcanza en gran medida a bienes que ya tenían aranceles bajos, sobretodo en
minería. Las mayores ganancias deben venir en un período de diez años.
•La eliminación de las barreras no arancelarias, sobretodo aquellas que no están
escritas, va a exigir un esfuerzo constante de monitoreo y diálogo entre los
socios.
•La protección a los productos “sensibles” no disminuye significativamente el
desafío que tienen los productores locales para enfrentar ventajas competitivas y
políticas de ayuda de estado que les desfavorecen.
Las oportunidades y límites del TLC
Los resultados de los modelos de equilibrio general computable reafirman
las ganancias pero también sugieren cautela con las expectativas.
•El estudio de viabilidad (EV) del TLC (MINCETUR/MFCOM) sugiere
ganancias importantes en términos de diversificación de las exportaciones,
sobretodo en agricultura. Sin embargo, el impacto sobre el total de las
exportaciones a China, en un escenario sin aranceles, aparece como modesto
(entre 6.5% a 5.4%) y muy inferior al impacto sobre las importaciones (entre
48% a 30%).
•Un ejercicio preliminar con base en nuestro modelo (IDB/INT) y que usa
datos más actualizados (2007 en lugar de 2001), sugiere ganancias más
robustas y menos asimétricas en un escenario de cero aranceles. Así mismo el
modelo predice un crecimiento de 48% en agricultura y de 65% en alimentos
procesados, apuntando para un crecimiento total de las exportaciones a China
de 23.1% y de las importaciones desde China de 33.3%.
•En ambos modelos, los impacto sobre el PIB son modestos (0.7% EV y
0.69% IDB/INT)
Mas allá del TLC
El TLC deber ser visto como parte de una agenda más amplia de
políticas cuya implementación es fundamental para maximizar los
beneficios y minimizar los costos de la integración sea con China o con
el resto del mundo.
•Dos tipos de políticas completarías: macro y micro. En la parte macro,
donde se requiere políticas fiscales y monetarias responsables para asegurar
un ambiente económico estable, Perú posee una de las economías mejores
administradas de la región. El tema es mantener el curso.
•En la parte micro, a pesar de los avances, Perú aún sufre de las debilidades
clásicas latinoamericanas como deficiencias en infraestructura, baja calidad
de la educación e imperfecciones en el mercado crediticio.
•Debilidades que afectan la capacidad del país de producir (nuevos) bienes
y servicios a precios y cualidades competitivas a nivel internacional.
•El TLC, así como cualquier política agresiva de liberalización comercial,
aumenta los costos de esas debilidades. Al contrario de una economía
cerrada, el mercado internacional, no tolera esas desventajas y cobra
acciones rápidas.
Mas allá del TLC: Costos de Trasporte
Entre los temas de infraestructura, los costos de transporte y logística asumen
una rol primordial en el proceso de integración, debido a que afectan
directamente los costos de comercio.
•TLCs actúan sobre los costos tradicionales de comercio como aranceles y barreras
no arancelarias (BNA), mas no sobre otros gastos como fletes y otros temas de
facilitación de comercio cuya importancia es creciente.
•De hecho, la evidencia disponible muestra que para ALC como un todo y para Perú
en particular, los costos de transporte son hoy, en general una barrera más importante
al comercio que los aranceles y BNA.
•No solamente porque tuvimos éxito al abrir la economía con liberalizaciones
unilaterales y TLCs como el tratado con China, sino también porque los países de la
región--en parte por la propia emergencia de países como China y India – tienen una
canasta de exportación cada vez más especializada en bienes “intensivos en
transporte” (recursos naturales y bienes “sensibles al tiempo” como alimentos o
ropas y confecciones).
Mas allá del TLC: Costos de Trasporte
Figura 2-Flete Ad-Valorem yTarifas Reales.Exportaciones Intraregionales y Exportaciones hacia Estados Unidos.
Países seleccionados de Latinoamérica. 2005
15
20
PRY
Diagonal
BOL
ECU ARG
BRA
ARG
COL
VEN
PER
PRY
CHL
BOL
BRA
URY
VEN
MEX
PER COL
MEX
URY
ECU
Estados Unidos
Latinoamerica
0
5
10
CHL
0
2
4
6
8
10
12
Tarifa Real (%)
Fuente : Elaboración propia con base en información de US Census Bureau y Aladi
Nota: La gráfica se basa en información de importaciones para los mercados exportadores. El Flete Ad-Valorem se define como la razón entre el costo del flete y el valor de las importaciones.
Las Tarifas Reales se definen como la razón entre el ingreso proveniente de las tarifas y el valor de las importaciones.
Mas allá del TLC: Costos de Trasporte
Figure 14 - Time Costs to Export and Trade Costs to Export to the U.S.
25
Selected LAC and East Asian Countries. 2006
20
PER
NIC
VEN
CRI
CHL
GTM
15
JAM
HND
URY
10
SLV
PRY
ARG
MEX
COL
5
BOL
TTO ECU
0
5
BRA
GUY
PAN
10
15
20
Ad-Valorem Trade Costs to Export to the U.S. (Freight+Insurance+Applied Tariff) (%)
MSUR & Chile
Central America
Andean
Data Source: Hummels and Schaur 2007 and Doing Business 2007
Mexico
The Caribbean
Mas allá del TLC: Costos de Trasporte
Figura 2.4 Descomposición de Diferencias en los Costos de Flete Marítimos para Perú y
Holanda. Exportaciones hacia Estados Unidos (2000-2005)
70%
Eficiencia
Portuaria
Costos de fletes
145%
60%
Peso /
Valor
50%
116%
40%
87%
30%
58%
20%
Número
Transport.
29%
Contenerización Elasticidad
Volumen
Demanda
0%
10%
Desequilibrio
Comercial
0%
Arancel
Distancia
-29%
Costos de Perú
en relación a Holanda
Contribuciones de los determinantes
-10%
Contribuciones
174%
Reducciones en los Costos de Flete Marítimos si la Eficiencia Portuaria,
los Aranceles y el Número de Transportistas Tuvieran el Mismo Nivel
que en Estados Unidos Año Base: 2005.
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Peru
Ecuador
Eficiencia Portuaria
LAC
Uruguay
Aranceles
Chile
Brasil
Número de Transportistas
Costos de transporte:
¿Qué implica para
America Latina y Perú?
15
10
5
0
Reducciones en los Costos de
Transporte y Aranceles: Respuesta
Mediana de la Diversificación de las
Exportaciones Intrarregionales
20
25
Reducciones en los Costos de
Transporte y Aranceles: Respuesta
Mediana de las Exportaciones
Sectoriales Intrarregionales
ARG
BOL
BRA
CHL
Reduction 10% Tariff
COL
ECU
PER
PRY
URY
Reduction 10% Freigth
Conclusiones

En general, la economía china ofrece enormes oportunidades por su tamaño,
crecimiento y complementariedad a las economías latinoamericanas, y en
particular a la economía peruana.

Esas características vienen alimentado un comercio explosivo que sufre, sin
embargo, de desbalances, sobretodo por la excesiva concentración de las
exportaciones peruanas en un numero reducido de productos minerales

Si bien esas características reflejan la complementariedad de ventajas
comparativas, otros factores como barreras comerciales y deficiencias de
oferta por parte de la economía peruana pueden ser parte importante del
problema.

El volumen de inversiones (a) no refleja todavía el potencial existente, (b)
está concentrado casi en su totalidad en minería y (c) no ofrece una
alternativa al comercio de bienes que podría aliviar presiones
proteccionistas.
Conclusiones





El TLC con China es un paso importante para profundizar la integración
e impulsar la diversificación de las exportaciones peruanas e inversiones
chinas.
Sus beneficios, aunque significativos, no deben ser sobrestimados. Los
mayores beneficios vendrán a mediano y largo plazo, los cuales van a
exigir un constante monitoreo por parte de los socios.
El TLC debe ser visto como parte de una agenda complementaria de
políticas, donde ninguna pieza aislada tiene condiciones de maximizar
los beneficios y minimizar los costos de la integración.
Esa agenda tiene componentes macro y micro. Los sólidos fundamentos
macroeconómicos
y
las
debilidades
de
los
fundamentos
microeconómicos (infraestructura, educación y crédito) no dejan dudas
en cuanto a las prioridades.
En la agenda micro, trasporte y logística parecen asumir un rol cada vez
más importante, tanto en la integración con China como con el resto del
mundo. Esto esta en función de: (a) de la características de los bienes
que exporta Perú y; (b) de las ganancias potenciales que una logística
más eficiente ofrece.