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Nuestra Economía
2014
Gerencia de Inteligencia Industrial
Diciembre 2014
A.L.
Japón:
Zona Euro:
los resultados decepcionantes de
crecimiento ponen de manifiesto
las continuas fragilidades. Se
proyecta que se afiance una
recuperación gradual pero débil,
el PIB se contrajo más de lo
previsto en el segundo trimestre de
2014 tras un aumento del impuesto
al consumo. Para 2015 se
pronostica que se recupere la
inversión privada y que el
crecimiento permanezca estable en
términos generales.
China
se prevé que el crecimiento se
reduzca levemente en 2014–15 a
7,1%, a medida que la economía
entra en una trayectoria de
crecimiento más sostenido.
la tasa de crecimiento se reducirá
en la mitad este año, a alrededor de
1,3%, las exportaciones fueron más
flojas de lo previsto, y a
limitaciones internas.
Se prevé que el crecimiento
repuntará a alrededor de 2,2% en
2015
Crecimiento mundial decepcionante, ritmo de recuperación desigual y diferente en cada país
Fuente: FMI
 El crecimiento mundial permanecerá en 3.3% en
2014 y aumentará a 3.8% en 2015.
•
Buena parte del fortalecimiento
proyectado obedece a una
aceleración del crecimiento
en Estados Unidos después de
que se registraran reveses
temporales en el primer
trimestre de este año.
•
El empleo ha aumentado con
fuerza.
•
Los balances de los hogares han
mejorado un contexto de
condiciones financieras y la
recuperación
del
mercado
inmobiliario.
 Para las economías avanzadas se pronostica que el
crecimiento aumentará de 1.8% en 2014 a 2.3% en
2015
3.1% en 2015
Fuente: FMI, octubre 2014
 En todo el mundo, la inversión ha sido más
débil de lo previsto por algún tiempo. A
raíz de esto:
“el crecimiento mundial
sigue siendo mediocre”
VARIACIÓN ANUAL DEL PIB TRIMESTRAL
A PRECIOS CONSTANTES DE 1990
FUENTE: BCR
2
1.8
1.8
IVT2014
1.8
IVT2013
2.1
1.9
IIIT2013
1.7
IIT
IT2014
IIT2013
1.3
IT2013
1.5
IVT2012
1.7
IIIT2012
IIT2012
1.9
III2014
2.5
IT2012
Si 3.3% de
crecimiento es
mediocre,
¿Cómo
calificamos una
tasa de 1.8%?
PIB TRIMESTRAL DE C.A. POR PAÍS A PRECIOS CONSTANTES
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Año base del PIB trimestral. Costa Rica:1991; El Salvador:1990; Guatemala:2001;
Honduras:2000; Nicaragua:2006; Rep. Dominicana: 2007.
2014TI
2013TIV
2013TIII
2013TII
2013TI
2012TIV
2012TIII
2012TII
5.3
4.3
3.4
2.8
2
2012TI
Economía
salvadoreña
a ras de piso
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Así es difícil
revertir la
baja inversión
INVERSIÓN EXTRANJERA DE EL SALVADOR
(EN MILLONES DE DÓLARES)
Los números
son
preocupantes!
Fuente: FUSADES
IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL INDUSTRIA
MANUFACTURERA (EN MILLONES DE DÓLARES)
Y menos
inversión
en bienes
de capital
Entre 2009 a la fecha, la Industria ha invertido
$ 2,574.9 millones en bienes de capital
Fuente: BCR
VARIACIÓN DEL PIB INDUSTRIA MANUFACTURERA TRIMESTRAL
A PRECIOS CONSTANTES DE 1990
2.2
1.3
2.4
2.2
1.9
1.7
1.9
2.1
1.2
FUENTE: BCR
IIT
IT2014
IVT2013
IIIT2013
IIT2013
IT2013
IVT2012
IIIT2012
IIT2012
0.9
IT2012
Los
esfuerzos
propios de
la industria
no son
suficientes
ÍNDICE DE VOLUMEN DE LA PRODUCCIÓN INDUSTRIAL
ENERO 2013-SEPTIEMBRE 2014 (Tasa de Crecimiento Anual %)
0.6 0.6
0.6 0.6
0.5 0.5 0.5 0.5
0.4 0.4 0.4 0.4 0.4
0.4 0.4 0.4 0.4
Fuente: BCR, a septiembre 2014
IVOPI excluye la maquila
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
Jan-00
0.3 0.3 0.3
Jan-00
IVOPI CON
LEVE MEJORA
0.7
DESEMPEÑO INDUSTRIAL AFECTADO POR MAQUILA
2
IVOPI
IVAE
Maquila
1
0.5
0
-0.5
0.4
0.6
0
0
-0.6
-1
-1.5
Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Aug-14
LA MAQUILA
SE VE CON
DESPRECIO…
PERO SU
DETERIORO
CAUSA
TANTO DAÑO
1.5
FUENTE: BCR
Fuente: BCR, a agosto 2014
Exportaciones de Maquila Valor en millones de US $
$869 millones
Maquila
disminuyo
$84.5 (9%)
Hay rubros con
crecimiento:
calzado, papel y
cartón
Capítulo del SAC
ene-oct
ene-oct 14
13
Var. $
Var. %
61 - Prendas Y Complementos (Accesorios), De Vestir, De Punto
$ 638.2
$
601.8
-$
36.3
-5.7%
85 - Maquinas, Aparatos Y Material Eléctrico, Y Sus Partes…
$ 140.9
$
145.9
$
5.0
3.6%
62 - Prendas Y Complementos (Accesorios), De Vestir, Excepto Los De Punto
$
83.5
$
76.5
-$
7.0
-8.3%
58 - Tejidos Especiales; Superficies Textiles Con Mechón Insertado; Encajes; Tapicería;
Pasamanería; Bordados
$
9.4
$
7.5
-$
1.9
-20.1%
42 - Manufacturas De Cuero; Artículos De Talabartería O Guarnicionería..
$
5.0
$
4.7
-$
0.3
-6.1%
$
76.7 $
44.0
-57.4%
Los demás productos exportado maquila
FUENTE: BCR
32.7 -$
DOING BUSINESS: EL SALVADOR 2005-2015
El país ha caído en
34 posiciones en
10 años
Fuente: Elaboración propia con la data de Doing Business a varios años
*Año con año, BM hace un ajuste a los datos de medición
ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD MUNDIAL EL SALVADOR
INDICE DE COMPETITIVIDAD:
EL SALVADOR 2005-2015
2014-2015
El país ha caído
en 31
posiciones entre
el 2004 a 2015
Fuente: The Global Competitiveness Report, World Economic Forum a varios años
Exportaciones Totales
valor en
millonesTotales
de US
$ en millones de US $
Exportaciones
a Octubre
Las exportaciones totales
registran a septiembre una
disminución de -4.7%,
equivalente a
$219.5
FUENTE: BCR
EXPORTACIONES ACUMULADAS OCTUBRE 2013-2014, SEGÚN CAPÍTULOS DEL SAC, VALOR EN MILLONES DE US $
Descripción
2013
2014
Var $
Var. %
Prendas Y Complementos (Accesorios), De Vestir, De Punto
$
1,481.0
$
1,511.1
$
30.0
2.0%
Plástico Y Sus Manufacturas
$
266.0
$
274.0
$
7.9
3.0%
Prendas Y Complementos (Accesorios), De Vestir, Excepto Los De Punto
$
241.0
$
238.7
-$
2.2
-0.9%
Azucares Y Artículos De Confitería
$
259.1
$
222.7
-$
36.4
-14.1%
Papel Y Cartón; Manufacturas De Pasta De Celulosa, De Papel O Cartón
$
226.2
$
218.9
-$
7.3
-3.2%
Maquinas, Aparatos Y Material Eléctrico, Y Sus Partes
$
194.0
$
218.7
$
24.7
12.7%
Preparaciones A Base De Cereales, Harina, Almidón, Fécula O Leche; Productos De Pastelería
$
113.6
$
116.3
$
2.7
2.4%
Fundición, Hierro Y Acero
$
142.5
$
103.5
-$
39.0
-27.4%
Café, Te, Yerba Mate Y Especias
$
228.2
$
99.7
-$ 128.5
-56.3%
Productos Farmacéuticos
$
96.2
$
95.0
-$
1.2
-1.2%
Preparaciones De Carne, Pescado O De Crustáceos, Moluscos O Demás Invertebrados Acuáticos
$
101.1
$
91.4
-$
9.7
-9.6%
Bebidas, Líquidos Alcohólicos Y Vinagre
$
143.6
$
85.0
-$
58.6
-40.8%
Preparaciones De Hortalizas (Incluso Silvestres), Frutas U Otros Frutos O Demás Partes De Plantas
$
75.9
$
69.8
-$
6.1
-8.1%
Tejidos De Punto
$
64.2
$
69.6
$
5.4
8.5%
FUENTE: BCR
Exportación
por país
destino al mes
de octubre
2014
FUENTE: BCR
IMPORTACIONES DE LOS PRINCIPALES PRODUCTOS DEL SECTOR Y CONFECCIÓN HACIA EEUU A
AGOSTO 2014 POR CAPÍTULO (EN MILLONES DE DÓLARES)
Cap.
SA
Descripción
Prendas y complementos
de vestir, de punto
Prendas y complementos
62
de vestir, excepto los de
punto
Los demás artículos textiles
63
confeccionados;
conjuntos/surtidos..
61
Variación
Importado
Variación
desde El
Porcentual
Salvador
2014
Valor
Importado
2013
Valor
Importado
2014
$ 28,430.3
$ 29,720.3
$
1,290.0
4.5%
4.2%
$ 26,964.4
$ 26,768.5
-$
196.0
-0.7%
-0.3%
$
$
$
244.1
2.8%
-14.8%
8,827.4
9,071.5
Variación
Absoluta
Las exportaciones a C.A. se redujeron 1.9% en el
periodo ene-oct 2014
3,381
3,075
3,791
3,588
5,449
Acumuladas a
agosto 2013
5,336
7,278
6,901
7,775
Único país
con caída en
las
7,744
EXPORTACIONES TOTALES PAÍSES CENTROAMÉRICANOS A AGOSTO 20132014
(EN MILLONES DE US$)
exportaciones
Costa Rica
0.4%
Guatemala
5.5%
Honduras*
2.1%
*El dato de Honduras incluye un promedio mensual ponderado para la Maquila
Fuente: Bancos Centrales de cada páis
El Salvador
-5.4%
Nicaragua
10%
4º PAÍS
EXPORTADOR
Fuente: Bancos Centrales de Centroamérica
*El dato de Honduras incluye un promedio mensual de maquila
Menos crédito
que el año
pasado
-0.4%
-$5.7 millones
Fuentes: Superintendencia del Sistema Financiero
EVALUACIÓN MENSUAL MONTOS OTORGADOS INDUSTRIA MANUFACTURERA ENERO A
OCTUBRE 2013-2014 (EN MILLONES DE US$)
Meses
Enero
Monto Otorgado
2013
$ 159.7
$
120.3
$
172.9
$
Monto Otorgado
2014
$ 113.0
$
119.6
$
170.3
0.8 -$
2.6
Variación
Absoluta
Variación
Porcentual
-$
Febrero
46.6 -$
-29.2%
-0.7%
Marzo
-1.5%
Abril
Mayo
Junio
148.2
$ 101.7
$ 163.6
$
121.8
$
188.9
$ 121.4
$ 148.0
$
$
40.7
15.5 -$
27.4%
$
19.7 -$
19.3%
-9.5%
Julio
Agosto Septiembre
Total
90.6
$
126.6
$120.9
$1,326.3
87.7
$ 130.3
$
107.0
$134.4
$1,320.6
34.1
$
-$
19.6
$13.5
-$5.7
11.2%
-0.4%
-28.0%
$
Octubre
39.7
43.8%
-15.5%
Fuentes: Superintendencia del Sistema Financiero
Empleo Industrial a Septiembre
+893
+924
EMPLEO
INSUFICIENTE
-256
Fuente: ISSS
SALARIOS
MEDIOS
NOMINALES
INDUSTRIA
MANUFACTURERA
AL MES DE
SEPTIEMBRE 2014
Entre septiembre 2013/2014, el salario de la
industria subió 3%
Fuente: ISSS
SALARIO
SECTORES
INDUSTRIALES
PROMEDIOS
ENERO A
SEPTIEMBRE
2014
SALARIO MEDIO
2014
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
PORCENTUA
L
SECTORES
SALARIO
MEDIO 2013
TEXTIL Y CONFECCIÓN
$ 338.61
$
357.98
$ 19.37
5.7%
ALIMENTOS Y BEBIDAS
$ 438.39
$
436.52
-$
1.87
-0.4%
FARMACÉUTICO
$ 527.48
$
545.00
$ 17.51
3.3%
PAPEL , CARTÓN Y ARTES
GRÁFICAS
$ 548.50
$
566.11
$ 17.61
3.2%
PLÁSTICOS
$ 463.57
$
497.47
$ 33.90
7.3%
METALMECÁNICA
$ 361.00
$
375.03
$ 14.02
3.9%
MUEBLES
$ 352.18
$
358.97
$
1.9%
6.80
INDICADORES QUE SÍ
SUBIERON
El Salvador tiene la
segunda tasa de
homicidios más alta de
Centroamérica
Número de
homicidios en 2014
3,425
Fuente: Informe de Desarrollo Humano 2014, PNUD
Según SIGET, en 5
años, se han
robado más de
1.6 millones de
teléfonos móviles
300,000 por año
25,000 celulares robados por mes
Más de 800 celulares robados por día
• Los
industriales
deben
luchar contra los robos y
hurtos de los vehículos
utilizados para el transporte
de sus mercancías.
Entre 2012-2013, el
hurto y robo de autos
incrementaron a tasa
del 7.1% y 23.3%
respectivamente
• Además de los asaltos en los
países vecinos
Detalle
2012
2013
Variación
Absoluta
Variación
Porcentual
Hurto de
Vehículo
2,210
2,366
156
7.1%
Robo de
Vehículo
820
1,011
191
23.3%
Fuente: Análisis Estadístico de la Incidencia Delincuencial y Actividad Policial, 2012-2013, PNC
Para reflexionar!
$45 Millones de
Dólares se
prestaron para
hacer la obra
 El plazo original establecía que la terminal debía entregarse el 5
noviembre de 2013.
 Control y Montajes Industriales de México (CYMIMEX), empresa
contratada para construir la terminal dejó abandonada la obra
con un 50.1 % de avance. Debió ser finalizada en noviembre de
2013 y el MOP decidió caducar el contrato.
 Esto ha generado una serie de costos para la industria que está
localizada en el Boulevard del Ejercito porque ha complicado la
circulación de la carga y el traslado del personal
 La tarifa del SITRAMSS aún no ha sido establecida, aunque ya
se tiene una propuesta que está en estudio. El costo del pasaje se
establecerá entre la segunda quincena de diciembre y la primera
de enero del próximo
 Los empleados que laboran en esa zona deberá pagar más para
llegar a sus lugares de trabajo
Entonces no es un
problema de ingresos….
Es un problema de
eficiencia y eficacia en el
gasto fiscal
$3,375.7 millones
0.8% más….
Fuente: Ministerio de Hacienda, hasta octubre 2014
INGRESOS RECAUDADOS AL 31 DE OCTUBRE 2014-2013
MONTO EN MILLONES US$
Concepto
Variación
Porcentual
al 31 oct 2014
$ 3,348.2
$ 3,375.7
$
27.5
0.8%
IVA
$ 1,586.5
$ 1,586.6
$
0.1
0.0%
ISR
$ 1,318.7
$ 1,350.3
$
31.6
2.4%
Derechos Arancelarios
a la Importación
$
165.5
$
167.6
$
2.1
1.3%
Impuestos Selectivos al
Consumo
$
116.6
$
114.1
-$
2.5
-2.1%
Otros Impuestos
$
55.1
$
56.7
$
1.6
2.9%
Contribuciones
Especiales
$
105.8
$
100.3
-$
5.5
-5.2%
1.
Tributarios
Contribuciones
RECAUDACIÓN
DE IMPUESTOS
Variación
Absoluta
al 31 oct 2013
y
*Fuente: Ministero de Hacienda, octubre 2014
INDICADORES DE LA
ACTIVIDAD
LEGISLATIVA
ASAMBLEA LEGISLATIVA MES A MES
DECRETOS APROBADOS POR MES
Enero
Febrero
Repunte de
Decretos en
julio 2014
Marzo
Abril
18
11
17
21
Mayo
26
Junio
30
Julio
Agosto
Septiembre
44
19
24
Octubre
Noviembre
31
27
*Fuente: Asamblea Legislativa, Hasta noviembre 20 de 2014.
 El “TOP 5” de Decretos Aprobados son:
En 2014 la
Asamblea
Legislativa ha
aprobado un
total de 268
Decretos*.
39 Reformas a leyes permanentes
35 Exoneraciones de impuestos
32 Reformas a la ley del presupuesto
22 Disposiciones especiales, transitorias
y prórrogas
20 Delimitaciones territoriales
* Hasta noviembre 20 de 2014.
Entre el “top 5” representan el 55% (148) de los 268 decretos
aprobados en todo el año.
Reformas a leyes
permanentes
15%
Exoneraciones de
impuestos
QUE HIZO LA
A.L. EN 2014
13%
45%
Reformas a la ley del
presupuesto
Disposiciones especiales,
transitorias y prórrogas
12%
7%
8%
Delimitaciones territoriales
Resto de Indicadores
*Fuente: Asamblea Legislativa, Hasta noviembre 20 de 2014.
PERO ESTÁN
PENDIENTES:
Ley de Firma Electrónica
Ley de Estabilidad Jurídica para las
Inversiones
Ley de Defensa Comercial
Ley de Simplificación de Trámites
2014







CRECIMIENTO INSUFICIENTE
EXPORTACIONES NEGATIVAS
MENOS INVERSIONES
MENOS CRÉDITO
EMPLEOS INSUFICIENTES
MENOS SEGURIDAD
MENOS EFICIENCIA EN EL
GASTO PUBLICO
Y hay algo
bueno que
se haya
hecho?????
SÍ….
 La Vice Presidencia ha creado una mesa swat (ejecución
rápida) para facilitar trámites y junto con CIFACIL están
trabajando para anunciar muy pronto cambios en los
procesos de registro de alimentos, mientras se analizan otros
trámites.
 La Dirección General de Aduanas dará inicio este día a un
proceso simplificado para las exportaciones de usuarios de
Zonas Francas y a principios de 2015 se extenderá a todos los
usuarios
 El Ministerio de Economía amplió el techo de 7 a 15 millones
para que las empresas puedan accesar a FONDEPRO.
 El Ministerio de Economía ha logrado un convenio que
favorecerá a la Industria que consume GLP en sus proceso
productivos.
Feliz
Navidad y
próspero
2015