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La industria nacional muestra poca
competitividad comercial
Agosto 13 de 2015
Las exportaciones colombianas continúan estando concentradas en commodities del sector
minero-energético. La industria nacional es relativamente dependiente de materias primas
importadas y exporta poco, minimizando así los efectos benéficos de la devaluación del
peso, la cual se ha convertido más en una amenaza que en una ventaja para el sector
manufacturero. Se hace necesario fortalecer la formación de ventajas competitivas en las
empresas para diversificar la oferta exportadora, consolidar mercados y así contrarrestar el
ciclo económico actual.
Los resultados del desempeño económico del país en lo corrido de 2015 y los fuertes
choques externos sobre los precios de los commodities y la tasa de cambio han hecho
evidente que el costo de haber concentrado los recursos productivos en el sector mineroenergético ha sido alto. Más aún, la alta dependencia que las exportaciones mantienen
sobre dicho sector hace pensar que, en la situación actual, contrarrestar la escasez de
dólares en Colombia no será tarea fácil mientras los precios internacionales de los
commodities no se recuperen.
Gráfico 1. Participación del petróleo y el carbón en las exportaciones colombianas
(%)
Fuente: Dane; cálculos Davivienda – Dirección Ejecutiva de Estudios Económicos.
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En términos de la producción agregada, se ha observado que una de las más
damnificadas con esta coyuntura es la industria manufacturera, que aún no ha
reaccionado a los cambios en precios relativos. ¿Será la industria colombiana
suficientemente competitiva para lograr contrarrestar el ciclo económico? ¿Existen
sectores industriales con orientación exportadora que puedan reducir la dependencia de
la economía colombiana del petróleo y el carbón?
El gráfico 2 presenta la TPI y la TAE1 de la industria nacional por subsectores. Es evidente
cómo tan sólo 5 segmentos muestran una vocación exportadora por encima del promedio
de la industria, el cual se ubica en un 18% de la producción bruta. A pesar de que estos
sectores exportan entre el 20% y el 40% de su producción, no se puede afirmar que
tengan un alto nivel de competitividad comercial pues su penetración de importaciones
también resulta muy fuerte y alcanza niveles incluso superiores a 70% del consumo
aparente, como es el caso de los automóviles y los químicos básicos.
De hecho la mayoría de los subsectores industriales en Colombia tienden a mostrar una
baja TAE junto con una baja TPI, lo cual indica que no sólo son poco competitivos a nivel
internacional sino que tienen una baja participación en el mercado nacional y una menor
competitividad frente a productos provenientes del extranjero.
Gráfico 2. Tasa de penetración de importaciones vs. Tasa de apertura exportadora
por clases industriales, 2013
Fuente: Dane; cálculos Davivienda – Dirección Ejecutiva de Estudios Económicos
La tasa de penetración de importaciones (TPI) es el resultado de dividir el valor de las importaciones de cada sector por
su respectivo consumo aparente, el cual es, a su vez, equivalente a la suma de la producción y las importaciones menos
las exportaciones. La tasa de apertura exportadora (TAE) por su parte resulta de dividir las exportaciones por la
producción bruta de cada sector.
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Adicionalmente, las cifras del sector revelan que varias actividades industriales con una
alta orientación exportadora y un alto nivel de agregación de valor como químicos,
vehículos, autopartes, aparatos eléctricos y vidrio mantienen una importante dependencia
de materias primas importadas para su actividad, algunos a niveles incluso superiores al
30% de su consumo intermedio total. Este hecho en la coyuntura actual les resta
competitividad pues ven reducidos los efectos benéficos de la profunda devaluación que
el peso colombiano ha sufrido frente al dólar en el último año (ver gráfico 3). Otros
productos que tienen una menor orientación a la exportación de igual manera enfrentan
una alta dependencia de materias primas provenientes del extranjero y ponen en riesgo
su estructura de costos y presionan los precios domésticos al alza.
Gráfico 3. Participación de materias primas importadas vs. Tasa de apertura
exportadora por clases industriales*, 2014
Fuente: Dane; cálculos Davivienda – Dirección Ejecutiva de Estudios Económicos
Vale la pena preguntarse entonces si los sectores industriales están altamente expuestos
a la competencia internacional como para que esto afecte su competitividad tanto en el
mercado doméstico como en el internacional.
El gráfico 4 muestra una relación entre el arancel nominal promedio para cada sector
frente a su TPE2 y se incluye una línea diagonal con ángulo de 45 grados sobre la cual
tanto la TPE como la tasa de arancel son iguales. Lo que se observa es que, al parecer,
los aranceles nominales están en niveles relativamente bajos y, en general, los niveles de
protección efectiva están por encima de las tasas vigentes de arancel. De este modo, es
La tasa de protección efectiva (TPE) es el resultado de comparar la protección arancelaria sobre los bienes finales
importados de determinado sector frente a aquella que se aplica a los insumos importados que los productores
nacionales usan para producir el mismo bien final.
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posible establecer dos situaciones: por un lado, los sectores industriales siguen estando
fuertemente protegidos frente a la competencia externa a pesar de la reforma arancelaria
de 2010 y 2011; y por otro, enfrentan aranceles relativamente bajos para la importación
de insumos dentro de su cadena de valor, lo cual en términos efectivos eleva aún más su
protección.
Gráfico 4. Tasa de protección efectiva vs. Tasa de arancel nominal promedio*, 2014
Fuente: Dian; cálculos Davivienda – Dirección Ejecutiva de Estudios Económicos
* El tamaño de las burbujas representa la participación de cada sector en la producción bruta industrial
Por lo tanto, algunos segmentos de la industria manufacturera parecerían demostrar que
su competitividad está basada en dos factores: por un lado la protección arancelaria a
bienes finales que representan una competencia directa; y, por otra parte, la utilización de
dicha protección para concentrarse en el mercado interno y no mirar hacia el exterior.
Esta situación, por supuesto, impide una efectiva diversificación de exportaciones y la
transición hacia una economía basada en exportaciones de bienes con valor agregado.
Además de lo anterior, la tasa de cambio se ha ido convirtiendo en el principal problema
de la industria según los productores. El gráfico 5 muestra la evolución del porcentaje de
respuestas de industriales encuestados en el último año sobre los principales problemas
de su sector. Se logra apreciar claramente cómo durante gran parte de 2014 el principal
problema era la competencia mientras que a partir del último mes de ese año y hasta
finales del primer semestre de 2015 la tasa de cambio figura como la principal dificultad
para la actividad industrial en el país.
Que los industriales tengan esta opinión sobre la tasa de cambio indicaría que la industria
no está evidenciando lo positivo que puede ser vender al exterior en presencia de una
fuerte devaluación del peso; por el contrario, considera como un obstáculo la tasa de
cambio pues depende en gran medida de insumos importados para lograr desempeñar su
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actividad. Esto confirmaría que varios segmentos industriales no tienen una vocación
exportadora y se preocupan más por cómo la devaluación afecta su estructura de costos.
Gráfico 5. Principales problemas de la industria colombiana
Fuente: ANDI, Encuesta de Opinión Industrial Conjunta –EOIC–
Las conclusiones saltan a la vista: en el corto plazo existen dificultades en el país para
que la industria se convierta en el motor de la economía colombiana pues siguen
presentes los efectos debilitantes de la concentración de la producción nacional en bienes
primarios. Sumado a esto, una parte importante de la producción industrial no se está
exportando, lo cual no permite contrarrestar el déficit de dólares surgido a partir de la
caída en el precio de los commodities y esto profundiza la devaluación del peso.
Además, precisamente la devaluación, que debería constituir una ventaja para un sector
industrial activo como proveedor de exportaciones, en realidad se asimila como un
obstáculo para su desempeño, dando cuenta de la fuerte dependencia que la industria
tiene de insumos importados y de su debilidad como exportador. No obstante, es probable
que en el mediano plazo la devaluación permita una recuperación de la balanza comercial
debido al efecto precio: en primer lugar, habría una mayor demanda por exportaciones
colombianas causada por un abaratamiento relativo de los bienes nacionales en el
extranjero; en segundo lugar, las importaciones se reducirían a causa de su
encarecimiento en el mercado interno3.
Se hace necesario entonces que la industria base su competitividad en la explotación de
ventajas comparativas y competitivas en lugar de continuar teniendo la protección a la
competencia externa como su aliado principal; por otro lado, el impulso a la inserción en
La ocurrencia de este fenómeno ha sido modelada y documentada en la literatura como la condición de MarshallLerner.
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los mercados internacionales de los productos manufacturados en Colombia resulta
fundamental si se busca revertir el ciclo económico actual con base en la actividad
industrial. Una recuperación de la balanza comercial en el mediano plazo es una
posibilidad pero tanto la industria como el Gobierno deberán poner de su parte para que
esto suceda.
*Informe elaborado por la Dirección Ejecutiva de Estudios Económicos del Grupo Bolívar.
Director:
Andrés Langebaek.
Especialista: Nelson Fabián Villarreal.
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